招商银行的战略定位浅析.docVIP

PAGE  PAGE 5 招商银行的战略定位浅析 　　随着我国金融市场的发展和互联网金融的兴起，银行业面临更加激烈的市场竞争，如何在艰巨的环境中保持业务的增长成为一项重要的问题。因此各大银行纷纷开始转型，寻找适合自己的发展战略。 　　招商银行作为我国第六大全国性商业银行，第二大股份制商业银行，在成功经历了两次转型之后，找到了适合它的战略，并且在此战略目标下取得了好的成绩。它的重点放在发展零售业务、“两小”业务（即小企业及小微企业业务）、新兴特色业务和中间业务上，旨在打造中国最佳零售银行和优秀小型微型企业金融服务商。下面笔者将从收入结构、资产来源结构以及资产投放结构这三个方面来具体分析招商银行的战略实施情况。 　　一、收入结构分析 　　（一）个人垫款与贷款收入占比逐年增加，且远高于同行 　　毫无疑???，个人贷款是零售贷款的一个重要组成部分，招行一直致力于为个人用户提供优质的服务，打造良好口碑。2013年个人贷款及垫款收入比重达到28.89%，比2011年的26.51%增长了2.38%，处于逐年增加的状态，在同行业中更是处于领先的地位。与同为股份制银行的兴业银行和浦发银行相比，招商银行占比是他们的两倍多，与四大国有银行中的建行和农行相比，更是远远领先。这说明招商注重个人客户业务，与其战略相符，且招行的客户群具有年轻化、白领化和高端化的特点，相比于定期存款他们更愿意选择活期存款来满足自己的交易性需求和消费性需求，这样能降低利息支出，使利息净收入得到提高。下图是2011-2013年五大银行个人垫款与贷款占比具体对比。 　　银行业的业绩增长主要来自于贷款的增长，中间业务收入的增长，以及低成本资金的获取与成本费用的控制。随着银行业竞争的加剧，各银行不仅仅依赖于存贷款的利差收入，开始加大对中间业务的拓展，通过加快向中间业务转型，实现业绩平稳增长，各银行在手续费及佣金收入上都有不同幅度的增加。 从表二中可以看出，四大国有银行在由于其自身优势，在2011年占比高于其他股份制银行，尤其是建设银行在2011年的手续费及佣金收入中占比第一，突破20%，比招行高了将近6个百分点，而到2013年，招行却已反超建行和农行，占比达到22.01%，很显然，在转型中国有银行动力不足，股份制银行增长迅速，兴业银行占比也仅次于招商银行，占比达到21.74%。 　　招商银行零售业务的重点在财富管理、小微业务、私人银行、信用卡和电子银行业务，从手续费和佣金净收入的具体结构来看，占比较大的有银行卡手续费收入（26.49%）、代理服务手续费（16.4%）、以及托管及其他受托业务佣金（22.91%）。 　　在与同行业的对比中，招行在银行收入中占比大，虽然13年比12年在相对值上减少了1.03%，但从绝对值来看，12年银行卡收入为58.25亿，13年为83.09亿，同比增长了42.64%。截至13年期末，招行信用卡累计发卡5，121 万张，流通卡数2，565 万张，报告期增加385 万张。通过不断提升客户获取与客户经营效率，2013 年累计实现信用卡交易额9，403 亿元，同比增长43.08%；流通卡每卡月平均交易额3，301 元；信用卡循环余额占比30.52%。2013 年信用卡利息收入达88.55 亿元，同比增长41.54%；信用卡非利息业务收入达78.07 亿元，同比增长42.99%，通过大量的银行卡收入能吸引大批的优质客户，使招行在未来零售银行业务中的竞争中更具优势。 　　二、资产来源结构分析 　　从资产负债表中看出客户存款分为个人（零售）存款和企业存款，相比企业存款来说，零售存款对象分散，单笔业务金额有限，业务规模庞大，能更好的分散风险，实现质量、效益和规模的协调发展。而且由于零售存款的客户众多，在宏观经济发生变化时，业务的收益与经济波动关联度较低，收益相对比较稳定，因而在不同的经济周期中可以保持持续增长，成为银行利润的“稳定器”。招商银行通过良好的口碑和服务，目前零售银行业务已经在同业中建立了一定的领先优势。从纵向来对招商银行存款结构分析，可以看出零售存款在相对值上13年占比34.89%，与12年相比下降了1.66个百分点，但绝对值上升了428.21亿元，说明总存款的增长比率还是大于零售存款的增长比率的。 　　从活期与定期这个分类来看，11年活期存款比率54.57%，12年52.22%，13年活期存款比例50.86%，虽然呈下降趋势，但还是保持在50%以上，远高于同行，处于行业领先水平，而高的活期存款比率不仅能降低分散风险，还能减少融资成本。 　　从横向与其他银行相比来对招商银行的零售存款进行分析时，可以看出它的占比小于建设银行和农业银行，尤其是农业银行，比率高达50%以上，这两家银行凭借国有银行的优势和网点多、覆盖范围广的