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PAGE  PAGE 17 浅析金融工具的作用及票据的使用与管理 　　摘要：融资问题往往是企业发展到一定阶段，当自有资金无法满足其发展需要时，才不得不面对的问题。融资问题的解决离不开金融工具的使用，如何合理使用金融工具，尤其是如何使用用最基本的金融工具――票据，已经成为很多中小企业在逐步发展壮大过程中亟待解决的问题。 　　关键词：票据 管理 使用 　　中图分类号：F832.2 文献标识码：A 　　财务和税务问题是每个企业都必须面对的财务管理的最基本问题，这是由税收法律法规和企业会计准则决定的。融资问题则往往是企业发展到一定阶段，自有资金无法满足其发展需要时，才不得不面对的问题。融资问题的解决离不开金融工具的使用，如何合理使用金融工具，是很多中小企业在逐步发展壮大过程中亟待解决的问题。 　　一、金融工具的作用 　　金融工具具有融通放大资金、控制资金风险、促进购销行为的作用。对于一个只有300万元自有资金的企业，如何能够做成预付款项1000万的项目？这可能会通过票据的应用来解决；同样，一个具有1亿元自有资金的企业怎样放大到10个亿呢？这可能要通过信托、私募基金等金融工具的应用来解决；一个只有100万元的终端客户，如何才能与其做成200万元一套的房产交易，这可能涉及委托贷款和信托等金融工具的应用；一个新兴的企业，需要开发新的客户、寻找新的供应商合作，就难免与陌生企业有生意上的往来，该如何有效控制资金风险及信用风险呢？这种风险的控制同样会涉及信用证、保函等金融工具的应用。例如：若合同中约定了预付款，作为购货方就可以要求供货方到开户银行开具保函，如果供货方不依合同发货，购货方可依保函要求银行退回预付款等。 　　下面结合本人工作实践，仅就中小企业最基本、也是最常用的金融工具――票据，谈谈它的使用及管理方面问题。 　　二、商业汇票的基本规定 　　商业汇票是工商企业最基本的金融工具，是由出票人签发并委托付款人在见票时或一定期限内，无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种票据。商业汇票一般分为两类，即???行承兑汇票和商业承兑汇票。商业承兑汇票在使用中，收款方一般会担心到期得不到付款，也很难进行票据贴现，且商业承兑汇票贴现需要出票方在金融机构具备一定贴现额度，因此一般企业用得最多的、购销双方都能接受的是银行承兑汇票。 　　票据法中对商业汇票最基本的规定是：①商业汇票的签发应以商品交易为基础，不得签发无商品交易的商业汇票，对于一个工商企业，商业汇票只有在购货环节或销货环节可以使用；②交易双方可商定一般不超过6个月的承兑期限；③企业申请开具银行承兑汇票，银行可以加收0.05%的手续费，对中小企业银行还可以加收一定的敞口费（一般在2%以内）。④商业汇票的付款期限为自开据之日起不超过6个月，提示付款期限为从持有至到期后10日内；⑤背书转让的商业汇票，背书一定要连续，持票人以背书的连续性，证明其对商业汇票的权力，如果遇到不连续承兑行为，付款人有权拒绝付款。⑥商业汇票贴现的期限最长不超过6个月，到期贴现银行应向其付款人收取货款，到期未获付款的，贴现银行可向其前手追索货款，银行向所有的前手都有追索权。贴现合同中可以约定由贴现银行放弃对贴现申请人的追索权，如果合同中没有单独约定，票据法就规定了票据是连带责任担保（相对一般担保而言），即商业汇票的持票人可以向出票人、背书人以及汇票的其他债务人等所有债务人中任何一人（可以不按顺序）行使追索权。 　　三、票据在使用过程中的管理和应用 　　以下根据票据的使用范围和管理需要，分别从购货环节、销货环节站在购货方和销货方的不同立场上论述一下票据的日常管理和应用。 　　（一）票据在购货环节的管理和应用 　　购货环节票据管理和应用主要讲述的是开立问题，下面按票据的不同开立方式分别阐述： 　　（1）全额保证金银行承兑汇票的开立 　　所谓全额保证金银行承兑汇票的开立，是指银行根据客户保证金额度开具等额银行承兑汇票的票据业务，是银行承兑汇票开立的最基本方式和作法。该作法对承兑银行没有任何风险，敞口为零，对企业也不存在受信额度的限制，任何企业都可以申请开立。该作法对银行的好处主要有：①银行不承担风险；②保证金可以作为存款存于银行；③银行可以按开票金额收取0.05%的手续费。开具对企业的好处是：虽需支付0.05%手续费，但保证金存款可获取利息收入，扣除手续费后还可取得净收入。例如存款现行年化利息率1.5%（降息前会更高），半年为0.75%，扣除0.05%的手续费，半年净收入是0.7%。因此，全额保证金银行承兑汇票的运用可能成为很多企业的盈利模式。例如：甲企业是钢铁经销商，若它进货量特别大，进价会较低，其售价也会相对较低，这样就可以把销量做起来，销量一旦做起来，供货商就很容易接受它的银行承兑汇