北京斯雷康科技股份有限公司公开转让说明书.pdf

北京斯雷康科技股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别及连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 I 北京斯雷康科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应 对公司以下重大事项予以充分关注： （一）收入季节性波动风险 公司所处的消费性电子产品批发贸易行业具有明显的季节性消费特征。在国 内市场，每年的三月至七月期间产品需求较少，属于行业淡季；而每逢苹果、三 星等国际知名品牌厂商的新品发布会及国内“十一”黄金周、“双 11”等节假日 或大型活动期间，电子消费产品会迎来一波销售热潮。该销售热潮主要横跨每年 的八月至来年的二月，如果公司对季节性消费没有事先采取适当、完备的进退应 对措施，公司可能面临由于季节性消费波动而导致的备货不足而影响营收或者备 货过量而导致库存积压的风险。 （二）供应商集中度较高风险 公司 2016 年度和 2015 年度前五名供应商采购金额占当期采购总额的比例分 别为 92.21%和 87.08%。其中，公司第一大供应商苹果电脑贸易有限公司的采购金 额占采购总额的比例分别为 61.15%和 47.86%，主要由于苹果旗下 beats 耳机是公 司代理销售的标杆性品牌，公司通过对 beats 耳机在全国范围内的批发销售，取得 了一定的知名度和美誉度，公司对于该单一品牌商依赖度较强。虽然公司与苹果 形成了长期、良好和稳定的合作关系，但若其终止公司对苹果产品的代理权，将 会对公司的经营活动和财务状况产生不利影响。 （三）存货余额过高的风险 公司 2016 年末以及 2015 年末存货余额分别为 5,697.67 万元和 6,139.64 万 元，占当期末总资产比例分别为 48.46%、54.11%。报告期末公司存货规模较大导 致占用大量营运资金，一定程度降低了公司运营效率。由于公司产品主要依托于 品牌商的市场战略，如果公司所代理的品牌受到市场突发事件影响，将导致产品 滞销并产生叠加风险，将会对公司经营业绩产生较大不利影响。 （四）经营活动现金流持续为负数风险 II 北京斯雷康科技股份有限公司 公开转让说明书 随着公司生产经营规模的快速扩张，存货和应收账款金额不断上升，公司流 动资金需求快速增加。2016 年度以及 2015 年度公司经营活动产生的现金流量净 额分别为-61.63 万元、-2,321.64 万元，均为负值。报告期内公司不断通过关联 方垫款和股权融资等方式筹措企业发展所需资金，但资金状况仍相对紧张，如果 后续不能及时筹措到公司规模扩张所需资金，应收账款回款不及时则可能导致公 司资金链紧张，影响发展速度，以致市场地位下降的风险。 （五）同业竞争的风险 本公司控