有效税收筹划的基点税收成本与非税成本.pdfVIP

2008年第2期 NO.2， 2∞8 . 当代财锺 总第279期 CONTEMPORARY FlNANCE ECONOMICS Serial NO.279 有效税收筹划的基点:税收成本与非税成本 辑志娟 (天津财经大学会计学系， 3∞222) 摘 要:如何进行有效税收筹划是当前理论研究中必须解决的关键问题之一。借鉴Scholes 和 Wolßon 的 思路，以税后收益最大化为有效税收筹划目标，从不确定性角皮揭示税收成本与非税成本的内生关系，通过 分析税收实务中财务政策、税制改革、税收利益和财务报舍中税收成本和非税成本的冲突，进而提出有效税收筹 划的路径。 关键询:税收成本;非税成本;内生性;税收等划 中图分提号: F275 文献标iR码:A 文章编号: 1∞5-0892 (2∞8) 02-0 126-04 在企业税收簿划中，以税负最小化作为税收 本、较高的资金戚本、更难以控制管理者的监控成本 筹划的目标是基于企业税收戚本的考虑，然而，有娥 等;在预期税率变动跨期转移收入时，会增加财务报 的税收筹划有别于税负最小化。由于摩擦(信息不对 告戚本、经营放率损失、与客户关系恶化、额外的存 称)和交易戚本的存在，企业税收筹划过程中着眼于 货持有戚本、管理成本和执行戚本等非税戚本。 税收戚本最小化的同时，无意中增加了企业的非税戚 Schole曲和 Wolfi品。认为，税收因素和与信息有关的 交易成本因素，往往会在有效的组织设计中发生冲突。(1) 本。因此，企业在进行有效的税收筹划时，不仅要考 有效税收筹划要关注非税因素，企业税收筹划时所攒 虑实际支付的税收戚本，还要考虑其非税戚本。本文 试图开辟税收筹划的另一路径税后收益最大化目 及的税收戚本和非税成本具有内生性关系，在使税负 标，分析有效税收筹划的基本要素:税收成本与非税 最小化一一降低税收戚本的同时，常常导政非税成本 的增加，因而在税收戚本和非脱成本之间做出折中选 戚本及其两者之间的内在关系，为企业进行有放税收 择是明智的。 筹划提供参考。 一、税收戚本与非税戚本的内洒阐释 二、税收戚本与非税戚本的内生性诠释 税收成本 (ta:x C08ω) 是按照国家税法规寇，不间 税收规则制约企业的税收戚本，市场摩擦制约企 组织形式的企业在不同的经济活动中应当缴纳的税款 业的非税收戚本，税收规则和市场摩擦阻碍了企业的 费用。①企业的不同组织形式、不同的经济活动会产生 税收套利行为，不同资产的税收立在异使得有嗷税收筹 不阔的税收戚本，在无交易成本和市场摩擦的条件下， 划成为可能。不同组织形式和经营活动的税收差别， 税收的套利活动可以消除税负棠弊。但现实环境的非 导致企业产生不同的税收戚本，比如合伙企业收益的 完备市场合产生大量的交易戚本，税收规则约束和市 个人所得税率与公司制企业的公司所得税率的差异; 场摩擦能有放防止税收套利。所以，衡量税收筹划有 企业发行债券和发行股票的利息和股息的不同税收待 效性的目标并非是税负最小化，阳是税后收益最大化，