我国商业银行风险评价_基于年报数据的因子分析法.docVIP

我国商业银行风险评价_基于年报数据的因子分析法 我国商业银行风险评价 ———基于年报数据的因子分析法 卢轶乔 （中国人民大学商学院，北京100006） 摘要：基于因子分析法以及商业银行年度报告中常用的经营指标作为风险因子来建立因子 分析方程，并对商业银行风险进行评价，以及将评价结果与商业银行管理费用率进行回归后发现，两者之间存在明显的相关关系，商业银行风险评价得分越高，其风险水平就越低，其当年的管理费用率就越低，即商业银行风险管理水平对其当年的经营成本有直接影响。 关键词：商业银行；风险评价；因子分析 中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1005－0892(2011)06－0055－07 一、导言 有关商业银行风险管理是理论界与实务界关注的热点，只有在可靠地识别和评价商业银行风险的前提下，才能有效地对风险进行管理。但是，目前监管部门对商业银行进行风险评价，采用的都是单一类风险的敞口、比率等评价办法，缺少系统科学的整体评价方法。而理论界对商业银行进行风险评价，也主要集中在单项风险如信用风险等方面，或是通过层次分析法进行较为定性的研究，缺少较为精确的定量分析。 近年来，虽然国内研究者加大了对商业银行风险的整体评价研究，但主要还是集中在使用资产组合模型、数据包络法等方面，较多地依靠银行内部数据，使用公开数据较少，故可操作性较差。 本文通过收集我国商业银行历年年报数据，使用因子分析方法，建立因子分析方程，对我国商业银行风险进行整体评价。在确定风险因子方面，在涵盖商业银行主要风险的前提下，尽可能地采用较为常见的经营指标，以扩大样本数量，最后确定了9个风险因子，提取出25家商业银行的117份年报样本数据进行分析，得到商业银行风险评价的得分，为评价商业银行风险提供了量化的标准。随后，将商业银行风险评价得分与其当期管理费用率进行回归分析，结果显示，两者之间存在显著关系。 二、文献综述 目前对我国商业银行风险体系性监管主要集中在两个办法上：其一是单项指标的监管体系，核心标准是《商业银行风险监管核心指标（试行）》；其二是整体性的风险评级体系，核心标准是《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》。但《商业银行风险监管核心指标》是一个孤立的、分指标式的风险评价模式，大都依靠的是孤立的指标体系，各个指标之间的关联度不高；而《股份制商业银行风险评级————————————————— 收稿日期：2011-02-26 作者简介：卢轶乔，中国人民大学博士研究生，银河基金管理有限公司高级会计师，主要从事商业银行审计研究。 ContemporaryFinance＆Economics当代财经55 当代财经2011年第6期总第319期 体系》也是一个单项打分、数字汇总的评价办法，而且主观评价比例占52%，使得风险评价的客观性和科学性存在明显不足。 国外的研究主要集中在单项风险指标计算的合理性以及风险量化方法的优化上，但对整体风险进 2004）通过挑选部分合理的、对商业银行资本和风险资产能够产生行评价的研究较少。Heid，etal.（ 影响的因子作为控制变量进行分析，发现资本充足率较低的银行往往会考虑设置一个较为可靠的资本 [1]结构，而资本充足率较为适中的银行一般不会对资本结构和风险资产进行较大的调整。 国内研究者对商业银行风险评价也进行了相关研究。韩镇（2009）的研究最为接近实际应用。他对中小银行风险管理进行研究，建立了基于内部风险限制和监管要求双重约束框架下的银行资产组合优化模型，并从市场定位和发展战略角度分析了中小银行风险管理的策略，对中小银行的竞争优势和劣势进行了分析，设计了从信用风险、操作风险、市场风险、资本管理等方面建立符合新巴塞尔协议 [2]的比较完善的风险管理系统。 在研究方法上，段希文（2009）使用数据包络法，通过财务和非财务两个方面的指标对商业银行 2003）则对单项风险指标评价进行了回顾，在国内首次提出了整体的绩效评价进行了研究；李社环（ 风险管理的概念，并在考虑商业银行各单项风险之间的关联和影响后，提出了对整体风险的监管与评 [3-4]估。在巴塞尔新资本协议公布后，包括都红雯（2004）等研究者更新了单项风险的定义与评价方法， [5]包括对信用风险的计量方法进行了研究，对商业银行风险指标的选取起到了一定的帮助。 三、商业银行风险评价因子分析模型 目前对商业银行整体风险评价常见的实证方法多为多层次分析法、数据包络分析法、因子分析法等。前两种分析法比较常见，但缺点是主观性较强，或是数据