论新巴塞尔资本协议与我国银行资本充足水平.pdfVIP

《数量经济技术经济研究 2004年第 l期 论新巴塞尔资本协议 与我国银行资本充足水平① 于立勇 曹凤j)j支 (北京大学光华管理学院) 【摘要】 本文在深入分析《新巴塞尔资本协议》三大支柱的基础上，利 用 M…M 理论对资本监管进行了理论探讨，并结合我罔银行实际阐述了我国 银行业市场约米的现状，同时，着紫对战国国有商业银行资本充足水平进行 了分析并提出相关建议。 关键调新巴塞尔资本协议资本充足卒 M叩M 理论市场的束 中固分类号 F830 ,5 文献标识码 A 引言 针对 1988 年《巴塞尔协议) (简称为《原协议))的不足之处， 2001 年 1 月 16 日，巴塞尔银行监管委员会发布了新资本协议的征求意见稿。《新回寨尔资本协议) (简 称为《新协议))将于 2006 年正式实施，十阁集剧将按照《新协议》对本罔银行实蹦监 臂，问时约有 100 个非十罔集团的罔家将根据《新协议》的监管标准，调整对本国银行 的监管政策， 新协议》将对全球金融业产生更为深远的影响和作用。 《新协议》的恢心内容在于全面提高风险管理水平，即准确地识别、计1慧和控制风 险。问时，考虑了银行业的发艇和业内对《原协议》的批评意见，明确地提出五大目 标:①将资本充足旦在与银行即对的烹要风险紧密联系，促进全球银行经错的安全稳健 性;@在强调银行自己内部风险评估体系的基础上，促进世界各阔银行的公平竞争;@激 励银行提高风险计量句管理水平;@更为敏感地反映银行英寸和业务的风险度;@重点放 在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行。 《新协议》反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管的 大方向。为了适应《新协议》的监管要求，各国商业银行也开始认真研究如何完替自身 的风险管理体系，以提高各自的风险最化水平。深入研究《新协议》对于我国商业银行 改革与发展具有重要的理论价值和实践意义，本文通过分析《新协议》的基本内容，基 于 M…M 理论对资本监管的理论背景进行了深入的阐瑜，并探讨了我国银行的市场约 ①本文得到国家自然科学辛基金( 及哈尔滨工业大学校毒草余( HIT， 200 1， 44) 资助。 一30 一 束现状，问时，在论述我国国有商业银行资本充足水平的基础上提出相关建议。 一、《新协议》的二三大支柱 1. 新协议》概述 与《原协议》相比， 新协议》的内容更加广泛、更加复菇，它摒弃了…刀切的 资本监管方式，提出了计算资本充足率的几种不同方法供银行选择。《新协议》在以下 三个方面有重大创新: 一是进→步扩展、咒善了最低资本充足率的内容与要求，井就资本充足旦在计算中的 各种风险测算进行了较为深入地探讨。对于信用风险的计量， 新协议》提出了自易到 嘛的标准法和内部评组法( InternaI Rating…Based approach, IRB); 对于市场风险、 提出了标准法和内部模型法 (Internal Model approach, 1M); 对于操作风险，提出了 基本指标法、内部恻囊法 (lnternal Measurernent Approach, IMA) 和标准法‘如回 l 所示。 罔 1 新协议》的旦大支柱 工是转变监管部门监督检查的方式与重点，监管当局的监督检查既要监督银行的资 本金与其风险数量相匹配，也要监督银行的资本金与其风险管理水平相匹配，以鼓励银 行开发和采用更好的风险管理技术来监测和防拖它们的风险。 二是对银行的公开信息披露提出了一黯套强制规烧及要求和建议，对银行全面风险 进行社会监管。以上三方面内容构成《新协议》的旦大支柱( Three Pillars) 。 2. 支柱一:完善最低资本克足卒 《亲IT协议》坚持《原协议》以资本充足率为核心的管理思路，并做了进一步的咒 -31 一 (1)增加了利率风险和操作风险的资本要求。在《原协议》中，风险主要是指借用 风险。《新协议》的风险包括三类:信用风险、市场风险和操作风险。其巾，倍用风险 是指由于借款人和市场交易对于违约而导致损失的风险;市场风险是由于削率、汇率、 证券和商品价格发生不利变动而导致损失的风险;操作风险悬指由于不正确的内部操作 流程、人员、系统或外部事件导致直接或间接损失的风险。 《原协议》中，资本充足丢在是其主要内容，资本充足幕的计算公式是: 资本 资本充足率百 (1) 风险加权资产 在《新协议》中，资本充足率作为三大支柱之…，计算公式为: 资本 资本充足率扭曲 (2) 气险加权资产+ 12.5(市场风险资本要求+操作风险资本耍求) 从以上两个公式的对比中不难发现，两式中分子的涵义相同，部是指法定的资本数 额，差异主要在分母。前一个公式的分母主要反映的是银行信用风险，后一个公式的风 险则是指银行的全丽风险。 (2) 采用了更为英捕的风险衡