投资银行学教案5_7章.pptVIP

第五章??????企业并购业务; 第五章思考题;;第一节 企业并购概述 ;;二、企业并购的动因;;三、美国历史上的五次并购浪潮;;2、 20世纪20年代(1922—1929年)，;;;四、企业并购的方式 ;;协议收购与要约收购;;协议收购与要约收购的区别;; 杠杆收购（LBO）;2、杠杆收购的发展历史;;3、杠杆收购融资体系;4、杠杆收购成功的条件;5、杠杆收购的具体运用方式;管理层收购（MBO）;;（二）MBO的产生;;MBO的主要目的;（三）管理层收购的特征;（四）MBO形式;2002年10大MBO股基本数据一览表;2002年10大MBO股基本数据一览表 ;;;五、企业并购的原则;六、企业并购的程序;;七、投资银行为并购方提供的服务;;目标企业一般具备的特征;第二节 反并购;;二、反并购的原则;三、反并购策略;2、发行特种股票;3、公司章程中设置反收购条款;4、金降落伞、灰降落伞和锡降落伞法 ;;5、毒丸术;常见的毒丸计划;新浪的“毒丸”;;常见的毒丸计划;常见的毒丸计划;毒丸术的作用;(二)事后防御策略;2、股票回购;3、死亡换股;4、焦土政策;5、帕克曼式防御;帕克曼防御的典型案例;6、诉讼;7、寻求股东的支持;8、绿色邮件;9、管理层收购;四、投资银行为被并购方提供的服务;五、投资银行并购业务的收费;;;;;（二）按照计费方式分;第三节 我国的企业并购;;二、非上市公司并购的程序;三、上市公司收购;上市公司并购重组财务顾问业务;买壳借壳上市;;;;壳公司的一些基本特点;;借壳案例;买壳案例;;我国券商借壳上市; 第六章?????? 项目融资业务;第六章思考题;;第一节 项目融资概述;《美国财务会计标准手册》（FASB）的定义;;;二、项目融资的发展与适用范围;项目融资的适用范围;三、项目融资的参与者;（4）项目承建商;（5）项目设备/原材料供应者;（6）项目产品的购买者;（7）融资顾问;（8）保险公司、商业银行等保证人;（9）东道国政府;四、项目融资的特点 ;五、项目融资的程序;（2）融资决策阶段;;;六、项目融资模式 ;七、投资银行在项目融资中的作用;项目融资中的担保人;;;项目融资中的担保措施;第二节 BOT项目融资;;二、BOT的常见形式;2、BOOT（建设—拥有—运营—转让???;;;;3、BT（build-transfer，建设-转让）;BT与BOT的区别;;4、bto(build-transfer-operate), 建设一转让一经营;;;;BOT案例;三、BOT的优缺点;;四、政府在BOT中的作用;第三节 资产证券化;;融资证券化与资产证券化的区别;二、资产证券化的种类;;三、资产证券化的主要参与主体;2、发行人（特设目的载体，SPV）;;;四、资产证券化的运作流程;适合证券化的资产一般具备的特征;SPV;资产的真实出售;资产转移可以采取不同的形式;;信用增级;;;;证券化的类型（教材P216）;;五、资产证券化的意义（P212）;;六、投资银行在资产证券化中的作用;第七章??????基金管理; 第七章思考题;第一节 投资基金概述;二、投资基金的特征;三、投资基金与股票、债券的关系;四、基金的种类;（二）根据组织形态的不同，投资基金可分为：公司型和契约型基金;;;指数基金和货币市场基金;ETF与LOF;;第二节 投资基金的运作;二、投资基金的募集;三、基金的上市交易;四、基金份额净值及交易价格的确定;基金上市交易价格的影响因素;开放式基金申购份额、赎回金额的确定;前端收费;外扣法（目前统一使用）;;赎回金额的计算;五、基金的收益及分配;基金的费用;基金收益分配;第三节 投资银行与基金业务