持续期缺口管理模型及其应用举例讲述.pptxVIP

利率风险来源、持续期缺口管理模型及应用举例;第一部分 利率风险来源;三、利率风险来源 1缺口风险 2重新定价风险 3基准风险 4期权性风险 ;第二部分 持续期缺口管理模型及应用举例;二、商业银行资产负债综合管理理论概述;三、利率敏感性缺口管理模型;四、持续期缺口管理模型;例、 一张面值为100元的债券，期限为4年，年利率为6%，每年年末付息一次，到期还本，则该债券的持续期为？;广义持续期：是指包括债券在内的商业银行所有资产、负债的持续期的总称。 ;（二）利率变动与金融工具现值变动的关系;把上述（3）式写成;（三）持续期缺口管理模型推导;2、在市场利率变动的情况下，银行的所有者权益的市场价值变动与持续期缺口之间的关系;这就是持续期缺口模型;表2、银行所有者权益市场价值变动、持续期缺口与利率变动三者的关系;（四）持续期缺口管??应用举例;1年期定期存款持续期;由于这家银行持续期存在正缺口，所以该银行面临利率风险。;该银行所有者权益市场价值变动额;持续期缺口管理的目的是希望通过调整银行持续期缺口，来规避利率风险（规避市场利率波动对银行所有者权益市场价值等的影响）。;假设该银行选择将资产综合持续期缩短1.14年。;方案2、假设选择从9年期政府债券中拿出 1亿元以及从3年期商业贷款中拿出y千万来发放1年期商业贷款。