银泰收购鄂武商的案例剖析1背景简介.ppt

银泰收购鄂武商案例分析 袁圣韵乐 舒建君 赵志芳 2007100525 2007100526 2007100514 合作前鄂武商持股结构图 武汉国资为鄂武商寻战略投资者,与银泰系合作成立武汉银泰 合作后第一阶段武汉银泰增持鄂武商的股份过程 合作后第二阶段武汉银泰继续增持鄂武商股份过程 此时鄂武商的股权结构图(但在是否合法拥有华汉投资所持有的鄂武商2.43%股份上有争议) 蜜月结束,武汉国资感到被耍,决定反戈一击 因当初引入银泰系时,银泰系声称不再谋求第一大股东,而实际不断增持,威胁武汉国资第一大股东地位,因此武汉国资部门认定,银泰系举牌鄂武商是明显的单方面违约行为. 因此,武汉国资为阻止华汉公司持有的股份过户给武汉银泰,“编织”了一场父子同台的官司,以债权人的身份起诉华汉投资要求其归还欠款,并以资产保全为由将华汉公司持有的鄂武商2.43%股权冻结. 银泰系采取“一致行动人”继续收购鄂武商股份 华汉投资的股权出资问题解决 经双方协商,华汉投资在武汉银泰中的出资问题得以解决,华汉改为以现金2119.38万元出资,股权比例不变。 银泰借“提租”提出召开临时股东大会，在鄂武商董事会、监事会相继不予采纳后，根据《公司法》和《公司章程》有关规定（即单独或合并持有公司有表决权总数10%以上的股东有权提议董事会召开临时股东大会），决定依法作为召集人自行召集股东大会。 武汉国资通过“一致行动人”反击，夺会第一大股东地位 此时鄂武商的股权结构图 国资委规划商业大重组 2006年12月,武汉商业重组计划获得湖北省政府批复,方案确定为: 武汉国资和武汉经济发展投资有限公司的各自组成 商联集团设立后,武汉将如同上海拥有“百联”一样拥有属于自己的商业航母。此次整合的目标就是发挥武汉国资公司系武汉中百、武汉中商、鄂武商三家商业上市公司协同效应，优化资源配置，并且酝酿未来可能的整体上市。