基于AC均线预测的股票交易策略及实证.docVIP

Finance金融, 2012, 2, 30-35 /10.12677/fin.2012.21003 Published Online January 2012 (/journal/fin) Stock Trading Strategies Based on the AC Algorithm Moving Average Line Forecast and Empirically Study Yixiang Tian, Wei Tian School of Economics and Management, University of Electronic Science and Technology, Chengdu Email: silent_voice@163.com Received: Nov. 11th, 2011; revised: Nov. 29th, 2011; accepted: Dec. 10th, 2011 Abstract: Forecasting the trends and inflection point of the price, especially stock price, is the focus of the investors and the academic, and the key issues whether the short-term investment will success or not. This paper attempts to predict the trends and inflection point of the short-term stock price by the Analogy Com- plexion (AC) algorithm, taking advantage of the moving average’s features and superiority. Based on it, we propose a set of intelligent trading strategy used to short-term stock investment. To illustrate the effect- tiveness of the strategy, we randomly selected 30 stocks. The empirical result shows that the trading strategy based on the AC moving average forecasting receives a significant excess return and the performance of small- cap stocks is better than the large-cap stocks’. Keywords: Moving Average Forecast; AC; Trading Strategies 基于 AC均线预测的股票交易策略及实证 田益祥，田 伟 电子科技大学经济管理学院，成都 Email: silent_voice@163.com 收稿日期：2011年 11月 11日；修回日期：2011年 11月 29日；录用日期：2011年 12月 10日 摘 要：预测股价的趋势和拐点，特别是预测个股股价的拐点，一直是投资者和学术界十分关注的焦 点问题，也是投资者短期投资成功的关键。本文利用均线的特点，结合相似体合成(AC)算法的优势， 尝试对股价短期走势和拐点进行预测。在此基础上，提出一套短期股票投资的智能交易策略。任选 30 只股票进行实证说明交易策略的有效性，结果表明：基于 AC算法均线预测的股票交易策略取得了显 著的超额收益，小盘股投资效果优于大盘股。 关键词：均线预测；AC；交易策略 1. 引言 回吐的压力和处于亏损状态的股票受抄底买盘的推 动，向市场平均成本靠拢的运动，即主动靠拢均线； 另一方面，若股价由于某种原因持续偏离均线，也会 导致均线系统向股价靠拢，即被动靠拢均线。股价对 均线系统即市场平均成本的偏离形成均线对股价的 引力。偏离的程度越大，均线对股价形成的引力也越 大，因此，理论上，股价的变化趋势与其偏离均线系 统的比例呈现负向相关关系。 均线体现了市场实际范围内的平均成本，均线分 析股价的基本思想就是股价不能偏离成本太远，偏离 成本太远的上涨和下跌都是不会持续的。市场的持有 者和潜在买家在不同心态的作用下决定买入和卖出， 其买入和卖出力量对比的结果，使得股价向均线靠 拢