平滑转移协整模型研究的拓展与创新——评方臻旻博士的学术著作《平滑转移协整模型的理论分析与应用》.pdfVIP

武汉理工大学学报(社会科学版) 第 29 卷第4 期 Vo l. 29 No.4 2016 年 7 月 Wuhan University of Technology (Social Science Edition) July 2016 平滑转移协整模型研究的拓展与创新 一一一坪方臻吏博士的学术著作《平滑转移协整模型的理论分析与应用》 魏龙 (武汉理工大学经济学院，湖北武汉 430070) 申图分类号:I206 文献标识码:A 001: 10. 3963/j. issn. 1671-6477. 2016. 04. 0038 时间序列分析是经济计量分析中的重要方 的禀赋与预期，而采取不同的生产和消费行为F 在 法，在相当长的时间里，一些经典的模型如 AR 模 金融市场中，不同市场规则(比如股票市场熔断机 型、MA 模型、 MRAR 模型等都将时间序列数据 制的推行和暂停)下的投资者行为也会表现出明 假定为平稳的，将线性假定奉为圭泉。然而现实 显差异。早期对非线性经济时间序列的处理是基 经济市场中充斥着大量的、非平稳的时间序列数 于分类的思想，定义不同的状态，而后进行状态依 据。随着研究的深入，经济序列的非线性、非平稳 赖型动态行为的探讨，在研究中发展出了如虚变 性和多尺度振荡等伴生问题逐步凸显，时间序列 量、邹检验CChow test) 等一系列方法，而这些方 分析因线性假定的局限性遭遇发展瓶颈。汉密尔 法并不完善，突出的转换节点的判断和自由度损 顿0989 ， Hamilton) 关于马尔科夫转换模型 失问题一直未能得到很好解决;同时获取不到转 CMarkov Switching ModeD 应用论文的发表，激 换过程或者说转换机制的任何信息。 发了经济学者们的灵感，开启了非线性序列模型 近年来，对经济事件序列数据的研究充分验 研究的黄金时代。此后各类思想和模型大量涌 证了状态依赖动态行为的存在，学者对机制转移 现，为经济学研究创造和积累了许多珍贵的知识 的研究热情也日益高涨。在此背景下，马尔可夫 成果。 机制转换模型、门限自回归模型和平滑转换自回 方臻曼博士近期完成的学术著作一一《平滑 归模型相继问世，三种模型都能覆盖机制转换行 转移胁整模型的理论分析与应用》就是在众多孜 为的不同形式，所不同的是它们对机制转换结构 孜以求的中国数量经济学者的研究著述中值得特 信息的处理。马尔柯夫机制转换模型(MSR) 假 别关注的一部学术成果。书中提出的平滑转移协 定转换由外生的马尔科夫链决定，并未对机制