协整理论检验扩展.pptVIP

课件参考 本课件制作过程中重点参阅了以下作者的成果，在此表示衷心的感谢 祝发龙教授，山东工商学院 李子奈教授，清华大学 席尧生教授，重庆商学院 谢识予教授，复旦大学 丁永健教授，大连理工大学 周曙东教授，南京农业大学 消费额、收入（不变价格）为 1阶单整； 消费额及收入（现价）为2阶单整； 资产总额、储蓄余额（不变价格）为 2阶单整 利率经常表现为0阶单整。 4.单整的检验（单位根检验） 对于时间序列Yt，单位根检验（DF检验）： Yt=β*Yt-1+Ut，（lβl1时，平稳） 1.原假设H0:β＝1（Yt非平稳）， 备择假设β 1 (Yt平稳） 2.原假设成立的条件下，用DF统计量进行单位根检验： ols估计方程， DF＝ (β^-1)/s.e(β^) DF临界值，接受H0非平稳 （ DF是 左侧的单边检验） 非平稳时间序列和伪回归 许多常用的经济时间序列，如GDP、物价指数、股票价格等往往不符合平稳性定义，都有非平稳的特性。 非平稳序列没有不变的中心趋势，不能用时间序列的样本均值和方差推断各时点随机变量的分布特征，经典回归分析的基础和有效性就都遇到了问题。 “伪回归”（Spurious regression） 非平稳时间序列更严重的影响是，虽然它们会破坏经典回归分析的基础和有效性，但根据分析结果并不一定能发现问题。 有时即使时间序列严重非平稳，分析结果应该是无效的，但t、F、R2 等指标却很正常，模型的显著性和拟合程度看起来都很好。这种问题通常称为“伪回归” 问题。 5.协整 课本定义 如果两个或两个以上同阶单整的非平稳时间序列的线性组合是平稳时间序列， 则这些变量之间就是协整关系。 若变量Xt=(X1t,…,Xnt)的每一个分量都是d阶单整, 存在一n维向量α=(α1，α2，……αn) 使α*Xt～I(d-b), 其中d≥b≥0, 则称X1t,…,Xnt具有(d,b)阶协整, 记为Xt～CI(d,b),α称为协整向量。 特别当d=b=1时,称Xt为(1,1)阶协整。 二、协整的意义 1.长期稳定关系的确定 两个经济变量尽管它们具有各自的长期波动规律，若是协整的，则它们之间存在着一个长期稳定的比例关系。 例如收入与消费之间就具有协整关系，即存在一个长期稳定的比例关系，这个比例关系就是消费倾向，即消费倾向是稳定的。 2.避免伪回归 通过协整理论能够检验模型关系是否正确，是否存在伪回归的问题。 3.估计量的“超一致性” 变量之间若存在协整关系，不需对变量进行处理（差分），可直接应用于模型。 1.F检验 ◇利用先知的线性关系构造新模型 ◇原模型和新模型的参数估计，分别计算残差平方和，构造F统计量 ◇判断准则：如果 则 线性约束不显著(参数关系式不成立，两模型差异较大） 反之，存在线性约束关系。 2. t检验 假设模型参数之间存在某种线性关系，并描述为： ◇构造t统计量： ◇判断准则： 若成立，线性约束不显著； 反之，存在线性约束关系。 原模型 参数约束条件，代入模型 α+β＝1 构造F，t统计量，进行检验 Chow检验(邹氏检验) 　　出生于广东的邹至庄，1951年在美国康乃尔大学获得学士学位，1955年在芝加哥大学获得经济学博士学位。他在1955年完成了《美国汽车需求》，并在两年后出版。 1960年，邹至庄发表了他的成名作———《检验两条线性回归方程式的系数是否相同》，正是在这篇论文中，他提出了著名的“邹氏检验”（The　Chow‘s　Test）， 并由此在经济学界声名鹊起。 　　“邹氏检验”的创立开始于邹至庄对美国汽车需求的研究，该检验主要是用计量的方法来研究经济学，是用回归的方法对经济中结构性的变化进行的一种统计检验， 目的是求到经济变动中不同变量的关系，现在已经成为计量经济学中的重要工具。 　　 邹至庄现任教于普林斯顿大学，是国际著名的中国经济问题专家、计量经济学大师。 他因提出著名的“邹氏检验”而闻名国际经济学界，1989年，美国的《教育经济学报》 （Journal　of　Economic　Education）推出了“全球经济学家排行榜”，邹至庄名列第28位，是华裔经济学家中排名最前的。 1993年美国密歇根大学“经济学俱乐部”评选的29位伟大的经济学家，他是唯一上榜的华裔学者，排名第8。 现在的研究领域包括： 计量经济学、动态经济学和中国经济理论的定量研究。而在这其中，对中国经济的研究是他最为用心的。 * * 计 量 经 济 学