4-4商业银行资产管理.ppt

风险 利率风险：在偿还信用证款项时，不得不以高利率筹措大量资金。 流动性风险：要求偿还的信用证款项在短期内突然大量增加。 削减风险措施：经常就客户的贷款条款重新谈判；避免信用证的发行在地区和行业上过于集中；邀请其他银行参加担保，分担风险。 监管 ---背景： 大银行间的或有债务迅速增长，一旦信用证付款超过预期，就有可能导致一系列的银行破产；大量表外项目的存在，可能导致银行风险的低估。 ---措施： 发放信用证应遵循与直接贷款相同的信用审核标准。在评价银行的风险敞口时，应把信用证视作贷款。按照巴塞尔国际资本协议要求，对备用信用证提供资本支持。 5.4.4信用衍生品 资产证券化和贷款出售可以用来削减银行的贷款组合的信用风险和利率风险。 此外也可以用信用衍生品来削减信用风险甚至利率风险。 （1）信贷互换Credit Swaps 定义： 信贷互换是两个以上放款人达成的关于交换各自客户贷款部分支付金额的协议，其目的是分散信贷风险。 例如在两个银行不在一个地区或者各自的主要客户不在一个产业时，信贷互换可以分散信贷风险。 第四章 商业银行资产管理 内容提要 1.流动性管理（第11章） 2.准备金管理（第11章） 3.贷款管理（第16、17、18章） 4.投资管理（第10章） 5.投资银行及保险业务管理（第14、9章） 5.投资银行业务管理（第14、9章） 引子 5.1商业银行、投资银行与保险公司（14） 5.2投资银行业务（14） 5.3保险业务（14） 5.4表外业务（9） 引子： 混业经营的时代已经到来！ 商业银行已经开始涉足投资银行业务和保险业务。 5.1商业银行、投资银行与保险公司（14） （1）商业银行 是主要经营货币的金融机构——投资者和借款人之间没有直接的债权债务关系。 （2）投资银行 是指主营资本市场业务的金融机构——投资者与证券发行者（资金筹措者）之间有直接的所有权或债权关系。 现实中的证券公司、并购顾问公司、基金管理公司、私人股权投资基金等都属于投资银行机构。 （3）保险公司 是销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司分为两大类型：人寿保险公司、财产保险公司。 保险公司享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。 5.2投资银行业务（14） 证券发行与承销 兼并与收购 咨询服务与资产管理 资产证券化 风险投资 金融创新（参与衍生金融产品交易） 5.3保险业务（14） 经中国保监会批准，财产保险公司可以经营下列全部或部分业务： （一）企业财产损失保险； （二）家庭财产损失保险； （三）建筑工程保险； （四）安装工程保险； （五）货物运输保险； （六）机动车辆保险； （七）船舶保险； （八）飞机保险； （九）航天保险； （十）核电站保险； （十一）能源保险； （十二）法定责任保险； （十三）一般责任保险； （十四）保证保险； （十五）信用保险； （十六）种植业保险； （十七）养殖业保险； （十八）经中国保监会批准的其他财产保险业务； （十九）上述保险业务的再保险业务。 经中国保监会批准，人身保险公司可以经营下列全部或部分业务： （一）个人意外伤害保险； （二）个人定期死亡保险； （三）个人两全寿险； （四）个人终身寿险； （五）个人年金保险； （六）个人短期健康保险； （七）个人长期健康保险； （八）团体意外伤害保险； （九）团体定期寿险； （十）团体终身保险； （十一）团体年金保险； （十二）团体短期健康保险； （十三）团体长期健康保险； （十四）经中国保监会批准的其他人身保险业务； （十五）上述保险业务的再保险业务。 经中国保监会批准，再保险公司可以经营下列全部或部分业务： （一）接受财产保险公司的再保险分出业务； （二）接受人身保险公司的再保险分出业务； （三）经中国保监会批准接受境内保险公司的法定分保业务； （四）办理转分保业务； （五）经营国际再保险业务。 保险公司的同志这样说 银行大门朝南开, 有钱没钱都进来. 存钱取钱都收费, 管你福祸与天灾. 保险大门时时开, 心存仁爱才进来. 存本取息保平安, 一本万利保钱财. 保险公司的同志还说 每日一访，就地阵亡每日两访，摇摇晃晃每日三访，才算正常每日四访，有车有房每日五访，黄金万两每日六访，走向辉煌 这就证明了成功的唯一条件——勤奋。勤动脚、勤动口、勤动脑 。 5.4表外业务（9） 5.4.1银行的资产证券化 5.4.2贷款出售 5.4.3银行保函（备用信用证）和其他金融担保 5.4.4信用衍生品 5.4.1银行的资产证券化 概念 利弊 类型 程序 概念 银行的资产证券化是指银行将盈利性资产（抵押贷款或者消费贷款）打包，以此为基础，在公开市场发行证券（金融权益）。借款人偿还银行的