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淄博齐翔腾达化工股份有限公司 公开发行A 股可转换公司债券募集资金运用可行性分析 一、本次发行募集资金投资项目概况 淄博齐翔腾达化工股份有限公司一直以来致力于碳四深加工的生产及研发。 目前已经具备甲乙酮19 万吨/年、丁二烯10 万吨/年、MTBE 6 万吨/年、叔丁醇 （TBA ）1.8 万吨/年的产能，在建丁二烯产能5 万吨/年，在建顺酐产能10 万吨 /年，在建稀土顺丁橡胶产能5 万吨/年。目前的生产装置均是以碳四烯烃为原料， 仅占公司采购碳四原料总量的40%左右，而剩余的烷烃部分没有进行深加工，每 年大约有超过45 万吨的低碳烷烃“下脚料”（异丁烷和丙烷）作为燃料气出售， 产品附加值低。为了充分利用碳四原料，完善碳四深加工产业链，提高产品的附 加值，推进公司产业链的进一步扩展和延伸以及产品的升级和结构优化，经公司 董事会认真研究和充分的论证，公司拟通过公开发行A 股可转换公司债券募集资 金。 本次募集资金将用于建设 45 万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃及综合利用项目 （以下简称“募投项目”或“项目”）。本项目将建设45 万吨/年低碳烷烃脱氢制 烯烃（异丁烯和丙烯）装置并以所产的异丁烯烃为原料建设 35 万吨/年MTBE 装 置、5 万吨/年叔丁醇装置和20 万吨/年异辛烷装置，实现利润最大化。 本次募投项目投资概况如下： 序 拟用募集资金 项目名称 项目总投资 号 投入 45 万吨/年低碳烷烃脱氢制烯烃 1 19 亿元 12.4 亿元 及综合利用项目 合计 19 亿元 12.4 亿元 该项目主要产品方案： 序号 名称 单位 年产能 1 异辛烷 吨 20 万 2 MTBE 吨 35 万 1 3 叔丁醇 吨 5 万 4 丙烯 吨 10 万 本次公开发行可转债募集资金总额约为 12.4 亿元人民币，将全部投入到上 述项目中，本次发行募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自 筹资金支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换先期自 筹资金投入。本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额，不足部 分由公司自筹解决。 二、该项目提出的背景和意义 针对碳四组分中的正丁烯、异丁烯和正丁烷加工，公司已经拥有了或在建的 相应生产装置，但是，对于碳四中的其他烷烃（异丁烷和丙烷），目前只能作为 燃料液化气出售。其一，作为民用液化气出售，产品价格受国家统一调控，产品 附加值低；其二，碳四原料是原油二次加工的产物，任何组分都是宝贵的资源， 如果将其作为燃料烧掉，对社会资源也是一种极大地浪费。因此，公司决定从国 外引进先进技术，实现低碳烷烃催化脱氢生产低碳烯烃。该装置将实现丙烷和异 丁烷的混合脱氢，生成的丙烯作为产品推向市场销售，异丁烯则作为MTBE 装置、 叔丁醇装置和异辛烷装置的原料，分别生产 MTBE、叔丁醇和异辛烷，提高产品 附加值，实现利润最大化。 低碳烷烃脱氢制烯烃装置及 MTBE 装置、异辛烷装置、TBA 装置建成后，可 以大大提高原料碳四的附加值，最大限度