吉林城建BT项目资产支持收益专项资产管理计划计划说明书.pdf

专项资产管理计划说明书 吉林城建BT 项目资产支持收益 专项资产管理计划 计划说明书 广发证券股份有限公司 二〇一四年一月 专项资产管理计划说明书 重要提示 《吉林城建BT 项目资产支持收益专项资产管理计划说明书》（简称“《计划 说明书》”）依据《证券公司资产证券化业务管理规定》及其他有关规定制作，管 理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导 性陈述。 专项计划优先级资产支持证券，包括吉市城建收益01、吉市城建收益02、 吉市城建收益03、吉市城建收益04、吉市城建收益05 和次级资产支持证券依据 中国证券监督管理委员会（简称 “中国证监会”）出具的 《关于核准广发证券股 份有限公司设立吉林城建 BT 项目资产支持收益专项资产管理计划的批复》（证 监许可[2014]113 号）发行，目标募集规模分别为4.00 亿元、4.70 亿元、6.00 亿 元、7.00 亿元、6.00 亿元和2.00 亿元。资产支持证券本金和收益来源于管理人 广发证券股份有限公司（简称“广发证券”）运用发行资产支持证券所募资金购 买的基础资产，即吉林市城市建设控股集团有限公司 （简称“吉林城建”）依据 与吉林市人民政府签署的《回购协议》所依法享有的要求吉林市人民政府支付“吉 林市2009 年道路重点工程”、“吉林市七家子区域基础设施建设工程”和“吉林 市大长屯-石井沟老工业区基础设施建设项目”自2013 年7 月 1 日至2018 年6 月30 日的全部回购款的合同债权及其从权利。为增强优先级资产支持证券本金 和收益及时兑付的安全性，专项计划约定：次级资产支持证券为专项计划在支付 完毕专项计划相关费用及全部优先级资产支持证券分配资金后再进行分配；专项 计划存续期内各初始核算日，项目回购方当期划入专项计划专用账户的资金少于 《回购协议》约定的回购款金额时，吉林城建承诺提供无条件、不可撤消的差额 补足义务。吉林城建不得因履行差额补足义务而向管理人追偿，也不得向专项计 划或资产支持证券持有人追偿。 本资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其 他机构的负债。 专项计划优先级资产支持证券吉市城建收益01、吉市城建收益02、吉市城 建收益03、吉市城建收益04、吉市城建收益05 均获得中诚信证券评估有限公司 1 专项资产管理计划说明书 （简称“中诚信证评”）给予的AA+级评级。该评级并不构成购买、出售或持有 专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评 级。 凡欲认购专项计划资产支持证券的投资者，均应了解其投资风险： 1、回购主体信用风险。若相关项目回购主体违约出现延迟支付回购款等现 象，则将影响专项计划现金流的稳定； 2 、偿还差额未及时补足风险。吉林城建于 《授权及承诺书》中承诺，专项 计划存续期内各初始核算日，吉林市人民政府当期划入专项计划专用账户的资金 少于 《回购协议》约定的回购款金额时，吉林城建承诺提供无条件、不可撤消的 差额补足义务，以保证专项计划资产支持证券持有人按期、足额获得本金和预期 收益，若吉林城建不能按 《授权及承诺书》的约定提供信用支持，投资者可能因 此产生损失； 3、管理人违约违规风险。若管理人出现严重违反相关法律、法规和有关规 定的情形，管理人可能会被取消资格，上交所也可能对资产支持证券采取暂停和 终止转让服务等处理措施，可能会影响资产支持证券的正常交易； 4 、托管人违约违规风险。托管人出现严重违反相关法律、法规和有关规定 的情形，可能会影响资产支持证券持有人按时、足额获得本专项计划的预期支付 额； 5、利率风险。市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会 影响优先级资产支持证券持有人收益，此风险表现为专项计划资产支持证券预期 收益固定，在市场利率上升时