商业银行服务国企改革中的重点金融产品安排策略.pdf

CRED_T＆ wang5l@pbcsftsnighua栏edu编王目C辑蕾a 银行与 信贷 j 商业银行服务国企改革中的重点金融产品安排策略 0 金袖云服务在普惠金融领域的应用探索 ■● —一’。—’■● 、、、、、 1 ， 商业银行服务国企改革中的 重点金融产品安排策略 国有企业的改革发展需要商业银行的金融支持，本文建议商业银行构建多渠道 综合融资方案支持国企并购重组、大力发展权益类融资业务助推混合所有制改 革、打造全球化金融服务链条支持国企国际化经营、构建多元化金融服务体系 助推国企做大做强，以及拓宽金融业务合作范围推动国企产融结合发展。 H遗愈 虢霹 ◎蕈鳜耋 在 目前中国经济转型升级与 “三去一降一 其次，强化全方位的融智服务 ，全面参与 补”的供给侧改革的大背景下 ，商业银行应正 并购进程。商业银行不仅可以通过并购贷款 、 确把握国企改革的路径和步骤 ，重点围绕国企 并购基金 、并购债为并购企业提供融资服务 ， 发展的大趋势 ，切入企业发展领域的多样化金 也可以通过咨询颐问类服务为并购企业提供财务 融需求 ，充分运用综合化的金融方案助推国企 顾问、交易估值、风险分析、方案设计等融智服 创新发展 。 务。在咨询业务方面，重点关注上海国企改制和 资产重组过程中的财务顾问需求，包括在宏观层 构建多渠道的综合融资方案 支持国企 面担当政府财务顾问，如协助政府制订盘活存量 并购重组 国有资产方案、制订产业结构调整和产业整合计 为顺应国企从管资产向管资本转变以及有 划、协助引进合格的境内外投资者参与国企改革 资本流动和整合，商业银行应大力发展多渠道 以及重大基础设施项 目的投融资方案设计等；在 的综合融资方案 ，为国企并购重组提供全面的 微观层面担当企业并购重组、债券及票据发行 、 资金支持 。 股份制改造和投融资财务顾问以及为企业外部收 首先 ，需要大力发展并购融资类产品，对 购合适对象搭建平台。 接国企并购重组的资金需求。一是并购贷款 。 并购贷款是商业银行向并购方或其子公司发放 大力发展权益类融资业务 助推混合所 的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。如 有制改革 农行 、交行 、建行共 同为上海陆家嘴金融贸 在发展国企混合所有制过程中，商业银行 易区开发股份收购上海陆家嘴金融发展有限公 应把握契机 ，加大企业股权融资类业务对接力 司1O0％股权项 目提供并购贷款 。二是并购基 度 ，为国企上市、增发、引进战略投资者、资 金。除常规并购贷款外 ，并购基金投资正在兴 产优化组合及员工持股等混合所有制改革提供 起，商业银行以理财资金直接或间接投资于并 金融支持。 购基金份额 ，获取合同约定的回报 ，并根据合 首先 ，有效利用理财资金 ，参与上市公司 同约定在业务到期或在存续