期货短线交易-杨业(1).ppt

期货短线交易 短线原理和操盘 一、战略与战术操盘 期货市场里有无数个跳动的点，你想抓住哪两个？你会回答抓住最长直线的起点与终点 。 从理论上说能抓住最长直线的起点与终点是中长线式的战略操盘。 而把无数的小曲线变直线是短线式的战术操盘。 短线交易要素 追随趋势是它的本质。其特点是要求操盘手反应能力强而知识储备要求不高。 短线战术操盘必须思维极度灵敏，手动有时比心动还快，只在瞬间。甚至几秒钟就结束了一个战役，美国有专门的“即日操盘公司”专门培训的就是这种操盘手，一些小型投资基金也喜欢用这种操作方式。 因为相对战略操盘而言，战术操盘投资周期短、变化快，可以立即止损及获利，当日结算，且小机会多，所承担的风险度可以控制在很小范围内，而获利却可以积沙成塔,这是战术操盘的优点。 在市场中，速度和耐心是两个标志性的极端。如果你的判断反应速度可以超逾市场的平均值，在80%以上的超短线交易，特别是日内交易取得利润，哪怕只是和手续费相等的利润，你就可能在这个市场里愉快的交易，80%的交易的成功率可以抵消手续费的损耗。 当然，在80%成功率的前提条件下，你也要安排好你每次交易的资金，以便你能安心度过那20%的亏损交易。这种方法的核心哲学就是：以万变应万变。只要你可以在每一次的变化中速度都快一步。 初学交易的人喜爱这种交易方式，但很难成功，因为这种交易方式本来就需要至少6年的实战，总结出你在什么样的交易曲线/时间段出手，在何时以何种方式退出交易。在何时反手。开仓，平仓，或直接反向开双倍仓。但一旦你可以做到这点，你可能在市场中已经游刃有余了。进入到一种自由的境界。 虽然这种自由是建立在你已经规定有强制性的交易纪律的基础之上的。也就是这类交易者必须是经过初学者的交易进化循环才能有效的生存发展。有效地遵循这种交易的规律，特别是去除毕其功于一役的贪欲是这种交易的第一要素。因为你的出手特别多，特别快。随意性是你的优点同时也是你的弱点。 二、交易之前的准备 选择适合自己的武器 1、电脑的准备：选择使用最适合自己的电 脑台数（一台或多台） 2、选择行情系统和交易软件 ① 、行情软件：文华财经、富远、博易大师等 a、单电脑，一页面多窗口； b、多电脑，每台一个页面。 ……（编辑适合自己的看行情体系） ②、交易软件：快枪手、快期、金仕达、恒生、 顶点等。 三、交易类型分类 选择适合自己的交易风格 1、频率选择：日内或者隔夜 ①、日内： a、高频：20次至300次； b、低频：20次以下。 ②、隔夜：涉及中线方向和基本面判断。 2、单品种还是多品种 ①、高频只能做单品种； ②、低频可以做单品种也可以做多品种。 3、品种的选择： ①、选择活跃的品种（波动幅度大的品 种）； ②、选择自己最熟悉，最适合自己性格 的品种。 4、单边交易或双边交易 ①、没有达到高手境界，做双边不会出现 赢利增加的情况，只会出现两边挨打。 ②、原则： a、由趋势决定单边交易还是双边交易； b、多数用单边，少数用双边； c、单边仓位可以加大，双边仓位要减小。 ③、根据日内走势定单或双边交易 a、反开盘（高开低走、低开高走）：可 以选择双边交易； b、趋势：选择单边交易； c、震荡：选择单边交易。 5、仓位控制 ①、频率和资金大小决定仓位比例 a、高频率：目前市场容量下只能用10~20 万资金满仓操作； b、低频率：目前市场容量下一日3~5次交 易，500万资金可以满仓操作。 ②、根据把握大小决定仓位比例：