会计准则变迁与财务报告决策相关性.pdfVIP

管理论坛 云南财经大学学报 2012 年第 1 期(总第 153 期) 会计准则变迁与财务报告决策相关性 龙月娥1 ，聂顺江2 (1.汕头大学商学院，广东汕头 515063;2. 云南民族大学管理学院，昆明白0031 ) 摘 要:分行业分年度对新准则实施前后财务报告的决策相关性进行研究，实证结果显示:与新准则实 施前相比，新准则实施后财务报告的决策相关性有了较大幅度的提高，且呈逐年递增的态势。分行业的研究 结果显示:绝大部分行业财务报告的决策相关性得到了大幅度提高，但金融保险业则出现了较大下滑。研究 结果还显示:利润表仍然是投资者最看重的报表，但新准则实施后资产负债表对投资〉者的投资决策作用有所 增强。 关键词:准则变迁;财务报告;决策相关 中图分类号:F231. 5 文献标志码:A 文章编号:1674 -4543(2012)01 -0147 -08 一、文献综述 财务报告是沟通企业与企业外部利益相关者的桥梁和纽带，在减少信息不对称和促进资本市场 的有效运作方面起着至关重要的作用。我国现行实施的企业会计准则(以下简称新准则)将向财 务报告使用者提供与其决策相关的会计信息确定为财务报告的一个重要目标。新准则自颁布实施 以来已经有4 年多时间，其实施效果如何，根据新准则编制的财务报告对于投资者而言是否更具决策 相关性。对这些问题的研究具有很强的理论意义和现实意义。 从查阅到的文献来看，最早对会计信息价值相关性进行实证检验的是 01sono O1son (1995) (1) 通 过干净剩余关系(clean surplus accounting relation) 和股利减少当期账面价值但不影响当期盈余这样两 个简单假设，成功将价值估值从PVED 转化为与会计数字(会计盈余和账面净资产)相联系，其发展的 模型被后来的学者广泛运用于检验会计信息的价值相关性。 Collins. D, E. Maydew. and 1. Weiss (1997) (2) 对美国上市公司每股收益、每股净资产及两者的联合相关性进行了研究，发现虽然 1953 - 1993 年每股收益的价值相关性有所下降，但每股收益和每股净资产的联合相关性并没有下降，反而有 所上升。陆宇峰(ο20∞) [ 不同的结论，他发现每股收益的价值相关性总体呈逐年增强的趋势，但每股净资产与股价基本不相 关。赵宇龙(20∞) (4) 的研究也得出了类似的结论。 在新准则实施后，国内学者较多地从会计盈余的价值相关性、公允价值项目是否具有增量信息含 量的角度来对我国新准则的实施效果进行研究，并大都得出了新准则实施后，会计盈余的价值相关 性得到了提升、公允价值计量项目具有增量的信息含量，是具有决策有用性的结论，当然也有少数研 究得出了相反的结论，如朱凯等(2009) (5) 通过实证研究得出了新准则实施后会计盈余的价值相关性 并没有得到提高的结论。 从财务报告决策相关性文献的梳理中发现，对财务报告决策相关性的研究绝大部分都是检验利 收稿日期:2011 - 11 - 14 基金项目:汕头大学科研基金项目 (STFll∞7) 作者简介:龙月娥(1972 - )，女，江西上饶人，汕头大学商学院副教授，博士，中国注册会计师，研究方向为会计准 则与会计信息质量;聂顺江(1965 - )，男，云南昭通人，云南民族大学管理学院教授，博士，研究方向为 会计理论与方法。 . 147. 云南财经大学学报(2012 年第 1 期) 润表的决策相关性，即检验会计盈余对技资者的决策相关性，并基本上都得出了会计盈余具有决策相 关性的结论。然而企业对外公布的不仅只有利润表，还有反映企业财务状况和现金流量的资产负债 表和现金流量表等财务报表，仅仅研究会计盈余的决策相关性是不全面的。此外，已有关于新准则实 施后财务报告决策相关性的研究，但研究期间较短，长期效果未能显现，并且未能分行业分年度对财 务