货币银行学第二章利息和利息率.pptVIP

货币银行学 教学内容　　第二章 利息和利息率 教学目的和要求 掌握利率的各种分类 有关单利和复利、现值和终值以及几种收益率的计算； 利率决定理论 利率期限结构理论 利率管制和利率市场化改革 教学重点和难点 信用 利率种类 利率的决定理论　 利率期限结构理论 第二章 利息和利息率 本章主要内容 第一节 信用和利息 第二节 利率种类 第三节 利率的作用 第四节 利率的决定 第五节 利率的风险结构与期限结构 第一节 信用和利息 一、什么是信用 一）定义 原义： 信任 现代意义的信用： 借贷活动的总称，是以偿还和付息为条件的价值的单方面转移。它体现一种债权债务关系。 二）信用的产生和发展 1、信用的产生 信用最初产生于商品流通过程中。 信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。 信用产生于货币发挥支付手段职能。 2、信用的发展 1、前资本主义信用——高利贷信用 2、信用的发展 2、资本主义信用——借贷资本 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。 借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。 3、社会主义信用 商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据 二、信用的运行 一）信用运行的基础 行为主体之间，同一主体在不同时期-都存在盈余与赤字的矛盾。 二）信用运行形式 1、商业信用 （1）商业信用的概念 商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。 1、商业信用二 （2）特点： 从形式上看它主要以商品形态提供信用。 债权人和债务人都是工商企业。 其供求与经济周期的波动基本一致。 （3）商业信用的局限性 规模上的局限性。 商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。 方向上的局限性。 2、银行信用 （1）含义 银行和其他金融机构以货币形式与企业、其他经济组织和个人之间相互提供的信用。 （2）银行信用的特点： 具有广泛的接受性 具有创造信用的功能 一方为金融机构 （3）银行信用的信用工具： 存折、存单、贷款合同、银行票据 3、国家信用 （1）含义 是指以国家为一方所进行的信用活动。 广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭义的国家信用只指国内信用。 （2）国家信用的形式 国库券与公债券 （3）国家信用的作用 4、消费信用 （1）含义 是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。 （2）消费信用的形式 信用卡——短期消费信用 分期付款——中期消费信用 消费信贷——长期消费信用 银行卡 是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 （1）银行卡的种类 银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金可分为：贷记卡和准贷记卡。 贷记卡 持卡人一定的信用额度，可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。 准贷记卡 是指持卡人须交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额不足支付时，可在规定的信用额度内透支的信用卡。 借记卡 不具备透支功能。 三 利息 一）利息的含义 利息是货币所有者（债权人）由于贷出货币而从借款者（债务人）手中获得的报酬。 二）利率的含义 利率是一定时期内利息额同贷出本金的比率 第二节　利率种类 按照计算利息的时间把利率 年利率%、 月利率‰ 日利率 按利息是否累计计算利息 单利利率 复利利率 2、利率的计算 单利：S=p?(1+n?r) 复利：S=P?(1+r)n 三、利率的种类（二） 按利率与其他利率的关系 基准利率与非基准利率 按是否考虑到物价变化的影响 名义利率 指借贷契约或有价证券上载明的利率。 实际利率 是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。 如果r代表名义利率，真实利率，代表预期通货膨胀率，那么真实利率、名义利率与预期通货膨胀率之间的关系可以由下述费雪方程式给出： 三、利率的种类（三） 按利率是否随时间调整 固定利率、浮动利率 按利率的决定机制 市场利率、公定利率、官定利率 按时间长短 长期利率、短期利率 按利息计算的起算时间 即期利率 是与一个即期合约有关的利率水平。 远期利率 是指未来两个时点之间的利率水平，是与一个远期合约有关的利率水平。 远期利率相当于从现在起将来某个时点以后通行的一定期限的借款利率，也就是将来的即期利率。 第三节 利率的作用 1、利息的计算 设S表示本利和，P表示本金， n代表时间长度，r代表单位时间的利率。I表示利息 单利 S=p?(1+n?r) 非连续复利 S=P?(1+r)n 利率的计算二 连续复利 假设数额A以利率R投资了n年。如果每年计m次复