美国职业年金运行模式探析与`对我国启示.docVIP

美国职业年金运行模式的探讨及对我国的启示 　　摘要：构建完善有力的社会保障体系一直是我国重要的政府工作，其中，养老保障体系的进一步完善更是关乎全体国民退休福利的重要部分。本文以美国职业年金的发展作为切入点，对其制度内容、年金资产、缴费投资、税收优惠以及监管模式进行阐述分析，以其为我国职业年金的改革和发展提供一些借鉴和参考 关键词：职业年金 运行模式 监督管理 一、前言 2004年，我国劳动和社会保障部出台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，信托型企业年金制度作为我国养老保障体系中重要的第二支柱，开始有了初步的发展框架。2008年，为进一步完善养老保障体系，我国机关事业单位养老保险制度开始进一步改革，职业年金作为其补充养老保险，也开始了初步的发展。之后，我国先后在山西省、上海市、浙江省、广东省、重庆市开展试点工作，不断探索职业年金制度的完善之路，但最终试点改革不了了之，职业年金中存在的问题也逐渐凸显 “它山之石，可以攻玉”，为全面深化我国养老保险改革，发展符合我国国情的职业年金制度，我们不仅要了解我国职业年金的历史沿革和发展现状，更要学习其他成熟国家与地区在长期职业年金管理中的有效经验。由此，本文选取了美国的职业年金制度作为典范，论述美国职业年金体系，对其制度内容、缴费领取、投资运营、税收优惠以及监管模式进行探讨分析，并提出国际上的举措对我国职业年金发展的借鉴与启示 二、美国职业年金制度 1.美国职业年金的发展 美国的社会保障制度已经有了一百多年的历史，其养老保障体系的发展更是已经呈现出高度发达的建设状态。目前美国的养老保障体系由三支柱构成，第一支柱是现收现付形式的基本社会保险，政府作为行为主体，以对员工工资纳税的形式筹集资金，被称作老年、遗属和残疾保险（OASDI）；第二支柱就是本文所讨论的雇主养老金计划，即职业年金的部分，是雇主发起建立并进行市场化投资运营的一个补充养老金计划；第三支柱是具有税收优惠优势的个人储蓄型退休计划，由个人自愿选择参与 金融危机过后，经济的衰退给美国带来了深远影响，失业率的上升和收入的下降使得国民的压力倍增，养老基金遭受的沉重打击更是令境况雪上加霜，2009年美国公共养老金的收入替代率仅仅为38.7%，远远低于当时社会员工的期望水准。尽管之后，养老金的储蓄在逐渐恢复，但是随着美国人口压力的逐渐变大，现收现付制的公共养老金制度在维持基金收支均衡方面的压力也在逐渐增加，由此，美国加大了发展职业年金的力度，旨在为员工提供完善有力的补充养老保险计划 发展到2014年，美国的私营养老金的基金规模已达到17.49万亿美元，其中职业年金计划的总规模为14.46万亿美元，占据了当年GDP的83%，覆盖了全国约70%的职工。从表一的统计中可以看出，尽管受金融危机的影响，2008年美国职业年金遭受重创，总规模与前一年相比大幅缩水，但之后，随着经济的复苏和社会的不断发展，职业年金的总规模呈现出波动增长的态势，不仅逐渐挽回金融危机所引发的颓势，并且已经恢复并赶超之前的发展水平 2.美国职业年金运行模式 （1）美国职业年金计划类型 美国的职业年金计划既包括待遇确定型计划也包括缴费确定型计划。DB计划由雇主资助，定期按事先确定好的金额支付退休金，而DC计划则为参与者提供了明确的缴费额。表二展示了美国主要的DB以及DC型职业年金计划，其中货币购买退休金计划是一种特殊的DC性计划，但由于雇主有缴费的固定责任，并且此责任不因企业的盈利的状况发生任何转变，所以被列支在DB计划一列 在职业年金的发展过程中，美国的DB与DC计划发挥的重要作用均不可小觑，但是在2008年金融危机之后，资产遭受重创、人口老龄化压力逐渐增加，美国企业中有一部分雇主开始倾向于选择能够根据自身运营状况调整缴费责任的DC型计划，由此，如图一所示，DC计划资产占职业年金总资产的比例也开始稳定增长 （2）资金筹集以及投资管理 美国的私营养老金由职业年金以及个人储蓄型养老金构成，其中，职业年金的规模占据绝对优势。截止到2015年，美国私营养老金的平均缴费率为员工个人收入的9%，同时我们还可以从表三看出，资金的投资方向虽然有小幅度的波动，但总体上投资策略处于一个相对稳定的状态 （3）监督与管理 美国职业年金监管体制是建立在《保障法》和《税收法》两部联邦级别法律基础之上的“分权式”监管体制。《保障法》将负责管理退休金计划的职责分散于劳工部、税务局以及退休金津贴保证公司这三个联邦政府的机构当中 税务局主要负责保护政府利益，对雇主缴费最低标准、企业年金计划是否符合《税收法》中的要求进行管控；劳工部下属养老金和福利受益管理署主要监督企业年金计划是否符合《雇员退休收入保障法》中所提