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完善企业集团财务控制体系 　　[摘 要]母子公司企业集团是我国企业集团的主流形式，作为多个法人的企业联合体，其财务控制问题较为复杂，既包括单体企业财务控制问题，也包括母子公司间的财务控制问题，二者具有内在的联系，是一个有机的整体，这就需要建立由单体企业财务控制机制与母子公司间的财务控制机制相结合的财务控制体系，并与母子公司治理机制相融合。对此，本文系统地阐释母子公司企业集团财务控制系统的构成与要求，提出完善母子公司企业集团财务控制体系的建议 [关键词]企业集团；企业集团财务控制；母子公司治理机制 [中图分类号]F270.7 [文献标识码]A [文章编号]1672-2426（2016）05-0049-03 企业集团是现代企业的高级组织形式，具体模式有两种：一是“金字塔型”的持股型结构，又称母子公司模式。这种模式一般由一个集团公司（母公司）与多个核心企业（子公司）及若干个在资本、技术、市场等方面具有密切联系的非核心企业（子公司或孙公司）所组成。集团公司（母公司）通常是一个实力强大、具有投资中心功能的大型资本运作企业，其他企业（子公司或孙公司）则是由集团公司（母公司）通过产权安排、人事控制、商务协作等纽带控制和联接的具有利润中心或成本中心功能的专业化或多样化经营实体，各成员企业之间既保持相对独立的地位，又实行统一领导和分层管理的制度，由此形成一个多层次、规模巨大、实力雄厚、跨行业、跨地区，甚至跨国经营的企业联合体。这是标准的产权控制模式，也是国际上包括我国企业集团的主流模式。二是“环形”的交叉持股型结构。这种模式一般是由若干个“金字塔型”集团重组后所形成的你中有我、我中有你的企业联合体，或称“命运共同体”，具体来说，“金字塔型”集团中的成员企业（或者是主要成员企业），依次循环交叉持有股份，形成环状型的持股系统。这是特殊的产权控制模式，也是日本企业集团的典型模式，在其他国家包括我国较为罕见。因此，本文所讨论的企业集团财务控制问题主要针对前者而言 企业集团作为企业联合体，其本身并不是独立的法人实体，不具备独立的法人地位，其整体权益要通过明确的产权关系和集团内部的契约关系来维系。集团公司与核心企业（母公司或子公司）基于生产、销售、资金和管理上的绝对优势，控制其属下成员企业（子公司和孙公司）按照企业集团的总体目标协调运行，并为其属下成员企业提供强大的技术、管理、市场和融资等方面的支持和服务。但是，基于各自的利益要求，成员企业之间难免产生利益冲突或矛盾，基于成员企业之间的内在关联，某一成员企业的成败也必然会影响或危及到其他关联企业。这就需要企业集团内部必须建立完善的母子公司治理机制，包括母子公司管理组织制度、集权与分权制度、激励与监督制度等，以便从制度设计上有效地提高企业集团战略管理、风险管理、人力资源开发管理、投融资管理、财务监督与控制管理、技术创新与发展管理等方面的水平。本文将围绕其中的一项重大问题――企业集团财务监督与控制问题展开讨论，旨在研究和提出一套嵌入在母子公司治理制度体系之内的企业集团财务监督与控制制度体系，以提高企业集团财务监督与控制的制度效率，促进企业集团有效运行、健康发展 一、母子公司企业集团财务控制体系的构成与要求 母子公司企业集团作为多个法人构成的企业联合体，其财务控制主体不是一个，而是多个，且有层级性。不同的财务控制主体所进行的财务控制，其内容与要求也不尽相同，需要建立不同的财务控制制度与机制。这就要求，构建有效的母子公司企业集团财务控制体系，必须按照财务控制主体不同，将其财务控制分为两种，即母公司对子公司的财务控制和成员企业内部的财务控制。针对不同的财务控制，按其内容与要求，建立两种不同的财务控制制度，由此形成一个母子公司既统一管理，又分权而治，两种财务控制制度与机制既相互独立，又相互联系的母子公司企业集团财务控制系统。这个系统，要嵌入到母子公司治理体系中，与母子公司治理机制融合，从而降低制度成本，提高制度效率 1.母公司对子公司的财务控制。母公司对子公司的财务控制，是母公司基于所有权而对子公司进行的外部控制，具有所有权监管经营权的属性，需要从集团母公司开始，并以集团母公司为核心，按照持股多少与层级，逐级建立母公司对子公司的外部控制制度与机制。主要控制内容与方式包括：一是制度建设控制，即：母公司基于股东身份，要求独资、控股和参股子公司依法建立健全公司内部治理机制和与之相融合的内部财务控制机制，强调制度效率；二是战略控制，即母公司利用股东会投票机制，控制子公司董事会的重大投融资决策和利润分配方案等，同时派出人格化代表进入子公司董事会和监事会，通过董事会和监事会的决策与监督机制，落实母公司的财务战略，监督子公司的财经活动；三是审计监督，即对子公司的财务活动与报告定期审计监督，对主要责任