美兰债发行公告_3.pdfVIP

股票简称：美兰机场 股票代码：00357 （H 股） 海南美兰国际机场股份有限公司 Hainan Meilan International Airport Company Limited （住所：中国海南省 海口市 美兰机场综合楼） 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人（主承销商） （住所：广州市天河区天河北路183—187 号大都会广场43 楼） 签署日期：2012 年 3 月 13 日 1-4-1 声明 本募集说明书摘要摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易 所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为 投资决定的依据。 重大事项提示 一、发行人本期公司债券评级为 AA ；债券上市前，发行人最近一期末的净 资产为 220,975.52 万元（2011 年 9 月 30 日合并报表中的所有者权益）。债券上 市前，发行人最近三个会计年度的年均可分配利润为 20,557.95 万元（合并报表 中归属于母公司股东的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 截至 2011 年 9 月 30 日，发行人资产负债率为21.31% （合并口径），母公司 资产负债率为 21.27% 。 二、在一个相对较长的期限内，受国民经济总体运行状况、经济周期和国家 财政、货币政策的直接影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感性 投资品种，由于本期债券为固定利率且期限较长，其投资价值在存续期内可能发 生变动。一般来说，当市场利率上升时，固定利率债券的投资价值将会有所降低。 因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。 三、本期债券的信用等级为 AA ，发行人最近三个会计年度的年均可分配利 润预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，发行人最近一期净资产 220,975.52 万 元，符合《上海证券交易所公司债券上市规则》的相关规定。本期公司债券发行 完毕后，将申请在上交所上市交易，由于公司债券目前处于试点阶段，可能会出 现公司债券交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风 险，无法及时将本期债券变现。 四、经联合评级为本期公司债券进行信用评级，本公司的主体信用等级为 AA ，本期债券的信用等级为 AA ，说明本期公司债券的信用质量较高，信用风 1-4-2 海南美兰国际机场股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 险较低。但在本期债券的存续期内，宏观经济形势、资本市场状况和国家相关政 策、航空运输业发展态势等都存在着一定的不确定性，对债券持有人的利益造成 一定影响，也将可能对公司的主体信用评级和本期债券的信用评级产生负面影 响，本期债券的价格也可能随之波动并给投资者带来损失。本次信用评级报告出 具后，联合评级每年将出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与 首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项 出现差异的，联合评级将作特别说明，并分析原因。不定期跟踪评级也自信用评 级报告出具之日起进行。由联合评级持续跟踪评级人员密切关注与公司有关的信 息，当公司发生了影响前次评级报告结论的重大事项时及时跟踪评级，如公司受 突发、重大事项的影响，联合评级有权决定是否对原有信用级别进行调整，并在 10 个工作日内提出不定期跟踪评级报告。 联合评级为本期债券出具的评级报告、定期和不定期跟踪评级报告将由发行 人在上交所网站（ ）公告，联合评级同时在其公司网站公告。 五、遵照《试点办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维 护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债 券持有人会议规则》，投资者认购本期债券视作同意发行人制定的《债券持有人 会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及债