企业统计学案例21西北机车厂资金净利率统计分析.doc

案例21:西北机车车辆厂资金净利率 统计分析 选题 西北机车车辆厂是一个大型国有企业,主要的生产活动有新造电力机车、货车、修理电力机车、货车、锯材加工,铸铜,铸铝等。1996年下半年该厂统计人员接受了开发第三次工业普查资料的任务。经过精心思考,决定对反映企业效益的核心指标——资金净利率进行分析,以反映企业盈利的实际水平,分析影响企业盈利水平变化的因素,为进一步提高企业经济效益寻求对策,为领导决策提供依据。 资料搜集整理 资金净利率是指税后利润与有形资产总额的比值,它的值越高,说明企业有形资金运作效益越佳。第三次工业普查及有关年份的资料表明：1994年该厂税后利润3513.6万元,有形资产总额38464.6万元,资金净利率9.13%；1995年税后利润6040.4万元,有形资产总额55857.3万元,资金净利率10.81%,比1994年提高了1.68个百分点,即盈利水平有所提高,但提高的幅度不大。在此基础上,统计人员利用有关资料对影响资金净利率的因素进行了分析。 分析过程 一、对资金净利率影响因素的分析 影响资金净利率的因素可分解为两个：一个是销售利润率,一个是资金周转率。前者是说明企业销售收入的收益水平,后者说明企业有形资产周转速度。该厂1994、1995年有关资料如表1： 表1： 资金净利率 (元/百元) 销售利润率(元/百元) 资金周转率(次) 1994年 1995年 1995年为1994的% 9.13 10.81 118.40 15.89 20.71 130.33 0.5749 0.5223 90.85 根据表1可做如下分析： 1、从相对数关系分析 资金净利率指数=销售利润率指数×资金周转率指数即： 118.40%=130.33%×90.85% 这说明,该企业资金净利率1995年比1994年提高了18.40%,是由于销售利润率提高30.33%、资金周转率下降9.15%共同影响的结果。说明销售利润率提高是企业盈利水平提高的主要因素,而资金周转率下降是企业盈利水平提高幅度不大的原因. 2、从绝对数关系分析 百元资金利润增减额=百元销售收入利润增减额+资金周转影响额即： 1.68=2.77+(-1.09) 这说明,该企业1995年每百元资金实现的净利润比1994年增加了1.68元(10.81-9.13),其中: 由于销售利润率提高使资金净利润增加额为: (20.71-15.89)×0.5749=2.77(元/百元) 由于资金周转率下降使资金净利润减少额为: (0.5223-0.5749)×20.71=-1.09（元/百元） 二、销售利润率提高原因分析 1、销售利润率的变动是由税后利润和销售收入决定的,即销售利润率=税后利润÷销售收入。1994、1995年销售收入和税后利润的变动情况如表2。 表2： 单位：万元 1994年 1995年 增加或减少 绝对额 % 一、销售收入 减:全部成本费用 所得税 22112.6 18599.0 29171.6 23099.6 31.6 7059.0 4500.6 31.6 31.92 24.20 0 二、税后利润 3513.6 6040.4 2526.8 71.91 表2说明,1995年销售收入29171.6万元,比1994年增加7059万元,增长了31.92%，税后利润6040.4万元,比1994年增加2526.8万元,增长了71.91%,由此可以得出结论,销售税率提高的原因在于税后利润增长的幅度高于销售收入增长的幅度。 2、税后利润=销售收入-全部成本费用-所得税。1995年在上交所得税增加31.6万元的情况下,实现了税后利润大幅度增长,说明销售利润率提高的原因在于成本费用的变动。 3、全部成本费用=销售量(百元)×百元销售收入成本费用。1995年全部成本费用为23099.6万元,比1994年增加了4500.6万元,同时使利润减少4500.6万元,而1995年销售量也是扩大的,所以销售利润率提高的原因不是全部成本费用的变动,而只能是百元销售收入成本费用的降低。百元销售收入成本费用=全部成本×100÷销售收入。从表2可以得出百元销售收入成本费用1994年为84.11元,1995年为79.18元,比1994年降低了4.89元。 4、从全部成本费用的构成来看,全部成本费用=制造成本+管理费用+销售费用+财务费用。1994年、1995年百元销售收入成本构成情况如表3。 1994 1995 减少或增加 制造费用 64.40 59.15 -5.25 管理费用 16.63 15.45 -1.18 销售费用 0.12 0.20 0.08 财务费用 2.96 4.38 1.42 合计 84.11 79.18 -4.9