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期货交易分析报告
广西师范大学
期货交易分析报告
专 业: 金融学
姓 名: 黄冠奇
学 号: 201013006780
任课教师: 谭艳斌/张婷
院 系: 经济管理学院
一、模拟交易过程记录盈亏
成交时间 交易所 合约 买/卖 成交价 手数 开/平仓 手续费 平仓盈亏 上海期货交易所 上海期货交易所 上海期货交易所 79.00 上海期货交易所 20.00 上海期货交易所 20.00 上海期货交易所 450.00 上海期货交易所 上海期货交易所 上海期货交易所 上海期货交易所 48260.00 3 开仓 253.37 上海期货交易所 48280.00 1 开仓 84.49 上海期货交易所 48620.00 5 开仓 425.43 上海期货交易所 上海期货交易所 卖出 48470.00 1 开仓 84.82 上海期货交易所 买入 48430.00 15 平仓 1271.29
(二)持仓明细表
交易所 合约 买持仓 买均价 卖持仓 卖均价 上日
结算价 6.28结算价 浮动盈亏 交易保证金 (如表格不够,可自行追加)
二、模拟交易结果
模拟交易比赛截止账户余额: 556258.00 元
账户盈利/亏损: 56258.00 元
三、商品期货交易分析
(一)期货基本面分析
(一)2012年该品种国内外期货市场交易回顾
回顾2012年国内外铜市场: LME市场:2012年伦铜没有出现显著的趋势性走势,更多呈现的是跌宕起伏的脉冲式阶段性行情,其中铜价震荡重心下移,伦铜震荡区间明显收窄,大部分时间内弱外强的特征较为明显。从走势上看,2012年年初伦铜期货强势上攻,尽管基本面需求尚无实质性改观,但宏观面利好将带领铜价连创新高,且LME库存偏低将会引发挤仓效益,其价格已经处在突破平台;5月希腊、西班牙问题恶化,欧洲再度成为全球风险中心,伦铜大幅下挫,并创出年内新低,在宏观面表现疲软的情况下伦铜弱势格局依旧难以改变。而欧美央行推出无限量宽松措施,9月铜价大幅反弹,10月份因受中国因素提振金属市场,伦铜保持震荡偏强走势;铜价经受10月大幅回落洗礼后,11月份伦铜再度陷入上下两难局面,在美国财政悬崖问题暂缓和欧债问题趋稳的状态下,伦铜在12月迎来新一轮涨势。
沪铜市场:2012年沪铜在金融属性和金属属性的博弈中窄幅波动,从走势上看,沪铜指数最高触及60156元/吨,沪铜指数最低下探至54800元/吨,从数据上分析得知,沪铜创近十年以来的最小波幅。2012年沪铜期货价格54000-61000元/吨,显然不及2011年55000-73000元/吨的波澜壮阔。从年初到4月,以及从6月到9月,都出现了长达3-4个月的窄幅波动行情,这是近年来罕见的。进入9月份铜价呈现震荡上升趋势,除受外盘因素影响之外,还因前期铜价连续阴跌,铜基本确定底部支撑,再配合上当时时段内国外内消息凸显正面,促使铜价出现筑底反弹走势;因此,三季度铜市走势出现回暖迹象。紧接着,铜价经历10月份大幅下滑之后,在11月份迎来另一波行情,因中国国储再次开展有色金属收储,以及在11月中旬全球经济数据和希腊债务危机逐渐好转的情况下,四季度铜市行情转好,并再次验证了铜金融属性对价格的影响力。
2011年铜市行情可分为上下两个部分,上半部为美国QE2刺激下的高位振荡行情,持续到2011年7月份;下半部为主权债务危机主导的下跌行情,下半年美债问题和欧债危机轮番上场,走出2008年以来的第二轮熊市。回顾2011年LME铜价的走势,基本上可以分为两段行情,上半段时间为月,这段行情可视为美国第二轮定量宽松政策(QE2)行情的延续和尾声。下半段行情为债务危机主导的断崖式下跌行情。8月份美债危机成为市场焦点,铜价大幅下跌;9月欧债危机主导市场,铜价跌幅达24.42%;10月份铜价跌幅收窄,随后进入宽幅振荡格局,上海铜价走势与LME铜基本一致。
(二)列出该期货商品国际和国内主要的产区和销区
从国家分布看,世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、独联体和秘鲁等国。智利是世界上铜资源最丰富的国家,探明储量达1.5 亿吨,约占世界总储量的1/4; 美国探明储量9100 万吨,居第二;赞比亚居第三。铜消费相对集中在发达国家和地区。西欧是世界上铜消费量
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