基于改进SVM的可转换债券价值分析与套期保值_沈传河.pdfVIP

第 卷第 期 ２５ １ 系 统 管 理 学 报 Ｖｏｌ．２５Ｎｏ．１ 　 年 月 　 ２０１６ １ Ｊａｎ．２０１６ 　 ＪｏｕｒｎａｌｏｆＳ ｓｔｅｍｓ＆ Ｍａｎａ ｅｍｅｎｔ 　 　 ｙ 　 ｇ 文章编号： （ ） １００５２５４２２０１６０１００２２０６ 　　 － － － 基于改进ＳＶＭ 的可转换债券价值分析与套期保值 ａ ｂ ａ 沈传河 ， 刘中文 ， 李 缨 　 　 　 （ ； ， ） 山东女子学院 信息技术学院 科研处 济南 ａ． ｂ． ２５０３００ 【 】 ， （ ） ， 摘要 针对可转换债券价值影响因素的复杂性 采用改进的样本加权支持向量机 ＳＶＭ 模型 分析可转 ， 。 ， 换债券价值 并确定套期保值比率 基于指数权重函数 经过改进的支持向量机既考虑了指数权重函数所蕴涵 ， （ ）， 的时间折现意义 又同时兼顾了每个样本在原时间序列中的重要性 即所包含的信息量 较好地适应了金融数 、 、 ， 。 ， 据非线性 非平稳 高噪声等特性 从而有效处理了可转换债券价值影响因素之间的相互联系 实证分析表明 ， 。 无论是模型鲁棒性还是套期保值效率 基于改进ＳＶＭ的可转换债券套期保值方法都优于其他模型 ： （ ）； ； ； ； 关键词 支持向量机 ＳＶＭ 指数权重函数 非线性 价格信息提取 可转换债券套期保值 中图分类号： 文献标志码： Ｆ８３０．９ Ａ 　 　　　 ＡｎＡ ｒｏａｃｈｔｏＡｎａｌｚｉｎ ａｎｄＨｅｄ ｉｎ ＣｏｎｖｅｒｔｉｂｌｅＢｏｎｄｓｂａｓｅｄ 　 ｐｐ 　 　 ｙ ｇ 　 ｇ ｇ 　 　 　 　 ｏｎＩｍ ｒｏｖｅｄＳｕ ｏｒｔＶｅｃｔｏｒＭａｃｈｉｎｅｓ 　 ｐ 　 ｐｐ 　 　 ａ ｂ ａ ＳＨＥＮＣｈｕａｎｈｅ ， ＬＩＵＺｈｏｎ ｗｅｎ ， ＬＩＹｉｎ