博深工具首次公开发行并上市项目建议书.ppt

前言 谨致：博深工具 非常感谢贵公司对广发证券股份有限公司（简称“我们”、“广发”或“广发证券”）的信任，邀请我们参与石家庄博深工具集团有限公司（简称“贵公司”、“博深”或“博深工具”）的改制辅导、推荐申报、发行承销和保荐上市工作。根据贵公司的要求，我们制作了本建议书，鉴于对贵公司的了解还很肤浅，本建议书所述内容可能不够准确和完整。我们真诚希望能获得与贵公司携手合作的机会，为贵公司提供全面、高效、优质的专业服务。 广发证券是国内首批综合类券商和首批创新试点券商之一，连续十三年进入全国十大券商行列。广发证券一直秉承“为客户创造价值”的服务理念，长期致力于为中小民营企业提供上市保荐服务，积累了丰富的发行承销经验，形成了完善的质量控制体系，并拥有庞大的零售网络和机构客户群，以及高质量的研究和内部服务平台，具备完成贵公司IPO项目所必须的专业判断能力、风险控制能力、申报保荐能力、协调沟通能力、发行定价能力、市场销售能力。 　 我们全力以赴争取成为贵公司IPO项目的保荐机构（主承销商），其目的在于以本次上市为契机，为贵公司提供改制辅导、发行承销、上市保荐、市场维护等资本市场的全面解决方案。作为常驻河北的券商，广发证券河北总部愿与贵公司建立长期、良好的合作关系，伴随资本市场的发展而携手共同成长。 广发证券股份有限公司 2007年4月3日 内容概要 A股二级市场在上市公司业绩增长、市场资金充裕、大小非减持、股指期货推出等综合因素作用下，股指保持高位振荡温和上扬。预期2007－2008年仍将保持持续牛市行情。 A股一级市场自2006年恢复发行以来，IPO审核与上市提速，周期明显缩短，新股发行市盈率提高。 公司改制采取整体变更方式设立股份公司，为使股东利益最大化，上市后股票总市值更大，建议以经审计净资产按1:1的比例折股确定股本规模。 公开发行股票的比例建议采用发行后总股本的25％，以使发起人股东受到最小的摊薄。我们估计的发行市盈率区间为23－32倍，按照贵公司的盈利状况，发行价格区间为5.58－7.76元。 我们认为，贵公司最佳申报材料的时段为2007年9月--2007年12月，最佳发行时期为2007年12月--2008年6月。 为使融资效率最大化，建议多准备投资项目，增加募集资金总额。 内容概要 国内首批综合类券商、创新试点券商之一 保荐代表人数量（50名）位居全国券商第一名 丰富的股票承销及保荐经验 自1993年获得主承销商资格以来累计完成主承销A股112次 累积主承销股票金额达到350亿元 其中承销IPO项目68家，占承销业务总量的60% 极高的项目通过率－IPO项目100%的过会率 强大的金融创新能力 1995年5月在发行环节中首创“路演推介”方式 2000年7月首次采用“荷兰式招标”发行方式，创下了国内IPO最高市盈率88倍的纪录 2005年11月首推中国证券市场上第一只蝶式权证—武钢蝶式权证 2006年5月成功推出中国证券市场上第一只股本权证—长江电力认股权证并完成独家保荐上市工作 最强大的销售网络（庞大的机构客户群体和近200家零售网点） 改制方案 结束语 广发证券于2004年专门设立了机构客户部，与国内几百家机构客户投资者建立了战略合作伙伴关系，广发证券对机构投资者有效沟通的案例如下： 2002年申能股份增发 2002年申能股份增发16,000万股，增发价格较高，在当时的市场行情下一度被认为将肯定导致券商大比例包销，广发证券积极应对，与众多机构投资者进行了三轮有效沟通，最后确保申能股份顺利增发成功。 2005年华光股份再融资分类表决的顺利通过 2005年5月，二级市场持续低迷、再融资市场跌入低谷，广发证券充分利用自身与机构投资者良好合作关系以及强有力沟通能力，使得华光股份增发方案最终以流通股股东76.23%的赞成票通过。 庞大的机构客户群体与强大的定