中国中药控股有限公司2017年度第一期中期票据信用评级报告(中诚信).pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 益。  中药配方颗粒试点资质或放开。目前国家食品药品 监督管理总局仅批准6 家中药企业从事中药配方颗 粒生产，其试点资质或将放开，届时中药配方颗粒 将进入完全竞争市场，公司该板块业务市场份额或 将下降，对其盈利能力的提升提出挑战。 3 中国中药控股有限公司2017 年度第一期中期票据信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期内， 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 4 中国中药控股有限公司2017 年度第一期中期票据信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 发行主体概况 “ 中国中药控股有限公司 2017 年度第一期中期票 据” 。本期中期票据的发行规模为 20 亿元，期限 3 中国中药控股有限公司前身为“盈天医药集团 年。 有限公司” （以下简称“盈天医药” ），2009年在香港 募集资金用途 联合交易所主板上市（股票代码00570.HK ）。2012 年11月，中国医药集团总公司（以下简称“ 国药集 本期票据募集资金 20 亿元，其中 12.6 亿元拟 团” ）与佛山市政府签订战略合作框架协议，以盈 偿还银行贷款，7.4 亿元用于补充下属子公司流动 天医药为管理平台，建设百亿中药板块。2013年2 资金。 月28 日，国药集团通过下属中国药材公司香港全资 宏观经济及政策环境 子公司收购盈天医药56.97%股份，成为公司的控股 股东和实际控制人。2