对银行业风险监管地博弈分析.PDFVIP

2004年7月 重庆大学学报 Ju1．2oo4 第27卷第7期 Journal of Chongqing University Vo1．27 No．7 文章编号：1000—582X(2004)07-0105—04 对银行业风险监管的博弈分析 蔡京 民，蒲勇健，彭小兵 (重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030) 摘 要：银行业是一种高负债经营的行业，银行经营者在“高风险高收益”的诱惑下，有从事高风险 业务的内在冲动，而监管部门为了保证国民经济的健康运行，就要对银行风险进行监管，尽量最小化银 行风险。因此，监管部门如何做到银行经营风险最小，银行经营者如何使得收益最大就构成了他们之间 的博弈关系。他们之间，通过监管人员进行信。g-的交换，因此如何充分发挥监管人员的作用是监管的关 键。通过建立博弈模型给解决这一问题指明了方向。 关键词：银行；风险；监管；博弈；合谋 中图分类号：F832．32 文献标识码：A 造成了银行经营者的有恃无恐和银行风险的积聚和 1 问题的提出 膨胀。 银行业与其他任何行业一样，都存在高风险高收 多重代理和内部人控制造成的道德风险问题在许 益的现实，但对银行业来说，由于其经营的对象是货币 多行业都存在，但对银行业来说这种风险更大，其破坏 资本且是高负债经营，其经营者对风险的偏好就更强。 性也就更强。由于商业银行是国民经济的中枢部门， 在这种高收益的诱惑下，银行业的经营者就如同马克 各商业银行之间也存在广泛的联系，商业银行由于其 思所说，“如果有百分之十的利润，他就保证到处使 经营不善不当造成经营困难和破产，它对整个金融体 用；有百分之二十的利润，他就活跃起来；有百分之五 十的利润，他就铤而走险；为了百分之一百的利润，他 系乃至国民经济的影响是不可估量的。若某一银行产 就敢践踏人间法律。”在中国，四大国有商业银行是完 生支付危机，就会造成储户挤兑风潮和金融恐慌，银行 全国有，几家股份制商业银行也是国家绝对控股，政府 支付系统出现瘫痪，从而造成金融危机，严重影响整个 作为各商业银行的所有权主体和外部出资人，并以国 国家的经济和人民生活【2 J，因此对银行风险进行严格 家信用做担保吸收了几万亿元的存款，将商业银行的 监管不仅必要而且势在必行。目前，银行监管部门实 经营权委托给各级行长，希望行长们以国家利益最大 行的是现场监管和非现场监管相结合的监管方式，非 化为原则进行经营管理。这种经营权和所有权的分离 现场监管需要的材料正是现场监管提供的，因此现场 以及在其中产生的多重代理关系势必会造成信息的不 监管人员对风险项目的报告程度直接影响着监管部门 对称和内部人控制，大大弱化所有权约束，给银行经营 对银行风险的预警和相关决策的做出，有些现场监管 者留下很大的“寻租”空间…。特别是银行经营者受 人员甚至与银行经营者达成合谋(collusion)，将所观 “大而不倒”(too big to fail)思想的支配和中国人民银 行