第六章营运资本管理2016精品.ppt

第六章 营运资本管理 （公司流动资金管理） 本章重点：最佳现金持有量的确定、企业信用政策的构成要素及其应用、存货储备的成本经济订货批量的基本模型。 第一节 现金管理 一、企业持有现金的动机 满足:1. 交易性需要 2.预防性需要 3.投机性需要 二、现金收支管理 1.力争现金流量同步 2.使用现金浮游量 3.加速收款 4.推迟应付款的支付 第二节 应收账款的管理 一、应收账款产生的原因 商业竞争 销售和收款时间的差距 二、应收账款管理的目标 扩大销售量，增加利润 减少应收账款成本 三、应收账款的成本 应收账款的资金占用成本（机会成本） 应收账款的催收费用 坏账损失费用 现金折扣损失 现金折扣 第三节 存货的管理 一、存货管理的目标 存货的需要出自以下原因： 1.保证生产或销售的经营需要——为解决生产经营过程中各环节不相配合的矛盾。 2.出自价格的考虑 一、商业信用 * * 三、最佳现金持有量 现金管理的目标：保持最佳现金持有量使 持有现金的总成本最少 —成本分析模式 现金的持有成本： 机会成本 管理成本 短缺成本 四、信用政策的确定 信用政策包括：信用期间、现金折扣、信用标准 1.信用期间：企业允许顾