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中国网络借贷行业发展探析 　　摘 要：运用经济统计学方法，基于网贷之家等数据平台上的数据信息，对中国网贷行业的发展现状及存在问题进行深入研究。分析认为中国的网贷行业由于定位模糊和平台经营不善等问题，严重侵蚀中国中小投资者的资产。基于这些问题，中国应着手建设完善的网贷平台征信体系，用出台法律法规等手段来清晰行业的定位，为网贷行业的监管打下良好基础 关键词：网络借贷；互联网金融平台；金融监管 中图分类号：F83 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki2016.31.054 1 引言 2015年年末，受e租宝事件的影响，网贷行业遭遇了前所未有的打击。e租宝打着网络金融的旗号虚构交易项目，通过许以投资者9%-14.6%的高年化收益率，在一年半内非法集资500余亿，90万直接受害投资人遍布中国31个省市区；此外，大大集团、三农资本等在e租宝事件之后相继出现平台危机。三农资本在官网公告里直接将平台的兑付危机导火索归结为受e租宝事件的影响 此后，中国农业银行首家提出关闭P2P交易平台，随后兴业银行、浦发银行等银行相继跟进，关闭P2P接口。据统计，2015年的12月和2016年1月也成为了自2013年起首次出现的连续两个月网贷平台总数下降的月份。此次事件使得人们对网贷失去信心，网贷平台流失大量的投资者，间接导致多家网贷平台的倒闭；银行接口的关闭，也使得平台线上线下推广的难度和成本迅速上升 纵观中国的资本市场，由于银行贷款多面向大企业，占据国民经济半壁江山的小企业仍然面临着严峻的融资问题，而P2P网贷恰恰满足了小企业的融资需求。因此，客观审慎地对网络平台进行审查，既有利于识别P2P网络借贷风险，推动P2P网络借贷的健康发展，又能发挥其在金融市场中的作用，加强金融体系的稳定性，丰富融资体系。本文旨在通过对网络借贷平台运营状况的研究，深入分析其潜在风险，为投资者的决策提供有效建议 2 网贷平台现状分析 中国网贷平台主要分为国资系、银行系、民营系和上市公司系四大类。根据网贷之家数据，本文选取了排名在前100名中的、数据完整的97家作为样本（由于有三家平台的数据不完善），数据截止日期为2016年5月。在对数据整理分析的基础上主要从以下几方面分析我国网贷平台发展现状 2.1 机构数量持续增长 自2007年6月，我国第一家P2P平台拍拍贷在上海成立，截止到2016年5月31日，在有关部门登记注册的平台已经达到4080家；平台注册地覆盖21个省，4个直辖市，4个自治区；其中注册资本超过3000万元的达1492家，1000万到3000万元之间的达到1220家，注册资本超过1000万元的平台达平台总数的80%；银行系9家，上市公司系90家，民营系1802家，国资系102家 然而随着2015年末我国对P2P网贷行业的整治力度加大，行业门槛的提高以及市场的发展渐趋平稳，我国P2P平台数量的增速也在逐步放缓 2.2 平台交易量创新高 根据网贷之家数据显示，2016年5月运营平台总成交量为1629.72亿元，其中民营系成交量为842.92亿元，风投系为303.41万元，上市公司系为222.5万元，国资系为134.81万元，银行系为126.08万元。2016年5月的成交量较2016年4月环比上升了344%，是2015年5月成交量的2.43倍，单月成交量再接再厉刷新了历史新高。截至2016年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量已经达到了20361.35亿元，成功实现了第2个万亿元。P2P网贷行业于2015年10月实现了第一个万亿元，用时超过7年之久，而第二个万亿元仅仅用了7个月时间，体现了近一年来P2P网贷行业飞速发展的事实 在3199家平台中，选取的97家平台2016年4月的平均成交量为71594.03万元；最大交易量为868996.56万元，最小交易量为1084.65万元，交易量的中位数为30204.41万元 3 网贷平台问题分析 虽然中国网贷市场的平台数量持续走高、交易量也逐年递增，但是由于网贷行业定位模糊和平台经营不善等问题，导致大量的平台出现跑路等状况，严重侵蚀了投资者的资产，阻碍了市场的进一步发展 3.1 网贷平台经营不善 据网贷之家数据显示，2016年5月新增问题平台数86家，其中9家提现困难，56家停业，20家跑路，经侦介入的1家，问题平台中经营不善的占比超过50%，而究其原因则主要分为三类 其一，部分平台特别是民营系的平台缺乏产品设计的理论知识和经验，为了吸引投资者而盲目的提高利息率，或出现期限错配等问题导致平台资金链断裂，最后造成无法偿还的结果 其二，为了降低成本、简化流程或由于员工专业性经验不足等，部分平台对借