第七章 var计量模型.pdfVIP

铜的 日期货 （qcu ）和现货 （xcu ）价格的协整关系分析 【案例file:6copper-dayly 】 上海金属网和上海期货交易所的铜的期货和现货价格的关系研究，选取 2001:6-2007:3 间 1297 个铜的期货和现货价格观测值。qcu 表示铜的期货价格 （千元），xcu 表示铜的现货 价格 （千元）。 90 90 XCU QCU QCU 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 XCU 10 10 250 500 750 1000 1250 10 20 30 40 50 60 70 80 90 对铜的日期货 （qcu ）和现货 （xcu ）价格取对数，做序列图和散点图如下： 不存在异方差，可以直接用 qcu 和 xcu 建 VAR 。 4.5 4.5 LOG(XCU) LOG(QCU) 4.0 4.0 ) U C Q 3.5 3.5 ( G O L 3.0 3.0 2.5 2.5 2.6 2.8 3.0 3.2 3.4 3.6 3.8 4.0 4.2 4.4 4.6