机电企业管理导论第七章.ppt

第七章 企业财务管理 企业财务管理概述 企业财务报表与分析 企业筹资管理 企业投资管理 企业流动资金管理 企业成本管理 第一节 企业财务管理概述 企业财务管理的目标 企业财务管理的内容与职能 企业财务管理的原则 企业的财务管理环境 一、企业财务管理的目标 1.企业财务管理 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有 效使用的管理工作。 2.企业财务管理目标 生存； 发展； 获利。 3.企业财务目标综合表达 利润最大化； 每股盈余最大化； 股东财富最大化。 二、企业财务管理的内容与职能 1.企业财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的 总称，企业财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动、 利润极其分配活动。 筹资活动； 投资活动； 经营活动； 利润及其分配。 2.财务管理的主要内容 投资决策； 筹资决策； 股利分配决策。 3.财务管理的职能 财务决策； 财务计划； 财务控制。 三、企业财务管理的原则 自利行为原则； 信号传递原则； 引导原则； 净增效益原则； 资本市场有效原则； 货币时间价值原则。 四、企业的财务管理环境 又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的 企业外部条件，包括： 法律环境； 金融市场环境； 经济环境。 第二节 企业财务报表与分析 企业财务报表 企业财务报表分析概述 企业财务比率分析 企业财务分析体系 一、企业财务报表 财务报表是依据会计准则或原则制作的，一个国家的标 准可能与另一个国家不同。企业财务报表主要有资产负债表、 利润表（损益表）、现金流量表三种。 二、企业财务报表分析概述 1.财务报表分析的意义 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信 息，帮助报表使用人改善决策。 财务报表分析现在逐步扩展成为包括经营战略分析、会 计分析、财务分析和前景分析等四个部分组成的更完善体系。 2.财务报表分析的方法 财务报表分析的方法有： 比较分析法； 因素分析法。 3.财务报表分析的局限性 财务报表本身的局限性； 财务报表的可靠性问题； 比较基础问题。 三、企业财务比率分析 1.短期偿债能力比率 流动比率 速动比率 现金比率 2.长期偿债能力比率 资产负债率 利息保障倍数 3.资产管理比率 应收帐款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 营运资金周转率 4.盈利能力比率 销售净利率 资产利润率 权益净利率 四、企业财务分析体系 财务综合分析通过各种分析方法对企业进行全方位的 考察和评判，可把握不同财务指标之间的相互关联，找到企 业问题要害，从而正确判断企业财务状况和经营成果。 主要有杜邦财务分析体系、沃尔评分法等方法。 第三节 企业筹资管理 筹资渠道与方式 长期资金筹资管理 短期资金筹资管理 资金筹集是指企业作为主体，依据其生产经营、对外投 资和调整资本结构等需要，通过资金市场和不同的筹资渠 道，采取适当的筹资方式，经济有效地筹措和集中资金的一 种行为。 一、筹资渠道与方式 1.筹资渠道 是指企业筹集资金来源的方向与渠道，取决于社会资金 的提供者动机和数量分布。 我国机电企业目前的筹资渠道主要有： 国家财政资金； 银行信贷资金； 非银行金融机构资金； 其他企业资金； 民间资金； 企业自留资金； 外商及中国港澳台资金。 2.资金筹集方式 资金筹集方式指企业筹措资金所采取的具体形式或者工 具，包括： 吸收直接投资； 发行股票； 利用存留收益； 银行借款； 发行债券； 商业信用； 租赁筹资。 二、长期资金筹资管理 长期资金是企业筹集的使用期限在一年以上的资金， 企业长期资金通常采用方式： 发行股票； 长期借款； 发行债券； 租赁。 三、短期资金筹资管理 短期负债筹资所筹资金的可使用时间较短，一般不超过 1年，具有筹资速度快、成本较低、风险高等特点。短期负 债筹资最主要的形式有： 商业信用，具体形式有应付账款、应付票据、预收账 款； 短期借款。 第四节 企业投资管理 生产性资产投资分类 资本投资管理的主要内容 一、生产性资产投资分类 投资是指为了将来