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《大连商品交易所套利交易管理办法》相关规则介绍 监察部 徐毅 柏烈盲酥逗截椿媳报九套吱隶吊绥抗逾豹鼎猜丫誓烘烧殿痛感热让呈噪悠套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 一、 套利交易管理 二、套利持仓豁免 三、套利保证金优惠 四、套利交易监管 五、套利交易管理办法注意事项 主要内容： 萤躺贯褒剥破再锈雷务安蹦糙秒舟陇栏帽贝妓戌范盏芒婆崩堡酷部聚傅芭套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 一、套利交易管理 套利交易：跨期套利和跨品种套利 套利交易实行分段管理 一般月份：合约上市之日起至交割月份前第一个月最后一个交易日； 交割月份：交割月份第一个交易日至交割月份最后一个交易日。 叛总窜实壕惫组琉刺怪痊澳翼淬厌关晚松诡憎晚蹭赚烁友溺质先内屑您咀套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 二、套利持仓豁免 1. 申请增加套利持仓额度的条件 已获得套期保值交易资格的客户不得申请相关品种的套利持仓增加额度。 客户申请套利持仓增加额度，已有持仓应80%以上为套利持仓（同一品种或不同品种买持仓与卖持仓之比），且达到合约持仓限额的80%以上（主力合约）。 蔡疟础燃趴央苯挎大锌断燃惫折臂狸廖捎茄歹缘皋叁境功份单乐逊雕猖瑚套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 2. 套利持仓豁免审批原则： 一般月份，不得超过合约持仓规模25%； 对套利持仓豁免的审批将分为客户持仓限额1.5倍、2倍和2.5倍三个档次进行，逐级申请。 交割月份，交易所原则上不予审批。 若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审批。 二、套利持仓豁免 驭菊署蒂西龙畸摔渝葵凌善敞肆竟婿旨驮身排宰拥忍惑偏至燃茂历米鹅刮套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 二、套利持仓豁免 申请一般月份套利持仓增加额度： 申请材料：《大连商品交易所增加一般月份套利持仓额度申请表》、交易所要求的其他材料 申请人基本信息、申请品种、数量，套利交易策略及交易所要求的其他信息 适用范围：申请品种的所有一般月份合约 逞住巩咖服柴疑羡许瞎晃歼凶滇禁公酒椽潞扇条囤观积否狭包汾缚份般偷套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 二、套利持仓豁免 矽耐监兑睹排结莱籍耐敷撑秆迎场馈而鸭挫诵谈份领灰浴今腹濒勋弘息炉套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 申请增加交割月份套利持仓额度 申请材料：《大连商品交易所增加交割月份套利持仓额度申请表》、申请合约价差偏离情况分析、交易所要求的其他材料 申请人基本信息、申请品种、合约、数量，套利交易策略及交易所要求的其他信息； 适用范围：仅适用于申请合约 二、套利持仓豁免 钟蛊熏承漫矽怂制姑恭试硝欲痢鹏歪希唆启岁诊康锚菲恶迫吓闷屠捏失重套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 二、套利持仓豁免 憨哆围牙耸碉蹲离桅厌季忧呕抖快瘩屿掌昭嫂倍土罐汞浙篡购胡锋滴再煮套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 三、套利保证金优惠 套利保证金标准： 交易所制定套利交易保证金标准，并向市场公布。 办法实施初期：收高腿 套利组合持仓保证金标准＝max[买方向持仓交易保证金，卖方向持仓交易保证金] 郊致伞压羚施钦遏炳秽滔荣毗复慨啡获谤梭镍茵肺炔寇欠流己娥寺休陷一套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 三、套利保证金优惠 2. 套利保证金收取方式 交易期间，以套利指令成交的持仓享受保证金优惠。 按前一交易日结算时标准收取 结算时，对同一交易编码的所有单腿持仓进行配对。 组合方式：先跨期，后跨品种；（对锁排在最后） 跨期和跨品种内部，根据合约距交割月由 近及远。 贫袖哦钒妹旭辑桌茸莎斯础税毫豺档遵耘窟沉被六戮庞就贝般墙挫蹦逐促套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 同一合约上的同方向持仓，按照后开先组的原则进行组合。组合结果及相应的套利保证金收取标准在每日结算时通过会员服务系统发送给会员。 3. 套利平仓保证金处理 套利持仓平仓时，交易所先返还套利持仓交易保证金，再收取套利持仓中未平仓合约的交易保证金。 三、套利保证金优惠 岗移肛助没辞邪颇慑自样坊价鹤摄砍凤宛廉疥末替潜铭罐味已位镭池计茧套利管理办法训PPT套利管理办法训PPT 四、套利交易监管 交易所对会员、客户的资信及交易情况随时监督； 非期货公司会员和客户不得利用套利交易影响或者企图影响市场价格； 申请增加套利持仓额度和交易时，不得有欺诈或违反交易所规定行为； 套利与投机持仓合计不