商业计划书(务部分).doc

第九部分 融资方案 9.1融资规模 华营股份有限公司处于典型的成长型阶段，具有强劲的发展潜力，适当的融资规模对企业的成长意义重大。为保证华营公司的稳定发展，确定的融资规模为13500万元。新增投资中，初步设定需投资方投入资金5000万元，对外借款1500万元（同期银行贷款利率为5.76%，借款的抵押物是厂房和设备），石大胜华投入5500万元（其中包括无形资产即专利技术700万元），公司自身投入1500万元。 9.2引进投资的投资类型 华营化工股份有限公司属于胜华集团的子公司，胜华集团占有华营公司股份的主要部分。在引进投资的同时，为防止股权过分稀释，以至不能有效决策，所以在权衡战略投资和财务投资的利弊中，我们决定引进的投资类型为财务投资性质。投资方拥有华营公司的股份所有权，可以以股东身份按比例享有公司的部分权力，对公司管理提供经验和建议，但不能同时参与企业的重大决策。 华营化工股份有限公司二期项目在投产后，我们将不断完善公司的财务结构，优化股权的构成比例，深化现代化科学管理，同时保证公司的控股权，以期早日实现企业的上市目标。 9.3资金使用计划 华营股份有限公司是一家主产化工产品的民营企业，其生产经营具有鲜明的石化行业特色，各项成本支出符合行业标准。企业成立第一年所需资金主要分为两部分： 公司二期项目启动费用 1．企业改、扩建费用支出 500.00万元 2．公司基础设施建设 115.00万元 3．雇员、管理费用支出 130.00万元 二．甲基氰生产流程主要费用： 项目 支出额（万元） 厂房建设（生产车间、辅助车间） 74.64 场地占用费 26.00 设备购置（机器、生产工具等） 256.86 甲基氰生产流水线 103.50 各项期间费用 521.82 辅助生产成本 57.50 人工成本 189.60 项目总投资 1229.92 9．4行业税收、税率政策分析 国家政策近年来以减轻企业税负为导向，鼓励民间投资，对民营企业施行多种减税措施。国资委为限制垄断，对石油石化行业不断调低准入门槛，石化行业的大量民有资本获得的投资收益近来不断提升。 根据国家“十二五”规划，民营资本将获得政府的大力支持，民营企业将会在一系列的税收政策上拥有更多优惠。与此同时，东营市政府为鼓励更多民营资本入驻，税务局将在国家政策范围内给与大力扶持。产品增值税销项税和原材料的进项税税率均为17%，外购燃料进项税税率为13%，外购电力进项税税率为17%，城市维护建设税率为增值税的7%，教育费附加为增值税的3%，地方教育费附加为增值税的1%。华营公司成立后按一般企业税率（25%）施行缴税。 第十部分 财务分析 10.1财务分析基本假设 ＊ 企业以年为会计分期 ＊ 企业以25%的税率计算企业所得税 ＊ 固定资产如机器、机械和其他生产设备，折旧期限为10年，采用直线法 计提； ＊ 无形资产（主要是专利技术）摊销年限为10年，采用直线法摊销 ＊ 每年按销售收入的5%提取科研经费； ＊ 每月的应收账款占本月销售收入的15%，下月全额收回，每年坏 账率为1%； 10.2未来五年销售收入预测 企业生产的乙氰产品拥有广阔的市场前景，在国际市场上需求强劲，主要销往日本、韩国和欧美地区。同时，国内市场也将不断开拓，根据销售预计，华营公司主打的乙氰产品未来五年的销量数据汇总如下： 表10—1 区域 年份 日 本 韩 国 欧 美 国 内 市场 / 吨 总销售 量 / 吨 销售收入/万元 第一年 750 600 1250 1400 4000 6000 第二年 850 650 1200 1300 4000 6800 第三年 1200 1000 2000 1800 6000 12000 第四年 1700 1400 2500 2400 8000 16800 第五年 2200 2000 3000 2800 10000 22000 注：乙氰的市场售价按市场分析确定，即第一年（2012年）1.50万元/吨，第二年1.70万元/吨，第三年2.00万元/吨，第四年2.10万元/吨，第五年2.20万元。 10.3未来五年成本费用估计： 10.3.1预计人工成本费用 随着企业在第一年的改扩建后，以后年度所需的人力资源不断增长。未来五年各部门预计劳动力成本如下； 表10—2 部 门 月人均工资(元) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 研发部门 3000 288000 360000 504