CHP9-3 形态理论.pptVIP

第九讲 形态理论 形态理论 形态理论基础知识 内涵： 通过研究股价的轨迹和各种形态，分析多空双方力量的博弈状况，从而发现股价的运动方向，进而指导投资实践。 假定： 大盘走势由多空双方较量决定 形态理论基础知识 股票价格运行轨迹 持续整理,保持平衡--打破旧的平衡--寻找新的平衡--再打破新的平衡---寻找更新的平衡---…… 两大类型 A.反转突破形态：是指趋势正在发生重要反转的形态， 它表示平衡被打破。 B.持续整理形态：是指市场价格经过急升或急跌之后， 价格出现横向伸展所形成的各种形 态，该形态仅仅是当前趋势的暂时休 整，其后的市场运动将与原来的趋势 方向一致。 反转突破形态 双重顶（底） 头肩顶（底） 三重顶（底） 圆弧顶（底） 双重顶（底）/M顶、W底 一、M顶、W底 反转突破形态 在实际中出现得非常频繁 颈线Neck Line 测算 反扑Pull Back M双重顶的实例 W双重底的实例 M顶、W底（续1） 二、M顶、W底的应用 一个真正“M”顶（“W”底）反转突破形态的出现，除了必要的两个相同的高点（底点）以外，还应该有向下（上）突破颈线。 当“M”顶形成时，我们可以肯定双头的最高点就是顶点，而“W”底的最低点就是底部了。 当“M”顶的颈线跌破，就是一个可靠的出货信号；而“W”底的颈线冲破，则是一个入货的信号。 “M”顶（“W”底）最少跌幅（涨幅）。 头肩顶（底） 出现得最多 颈线 测算功能 头肩顶(底)实例 头肩形的实例 头肩顶（底） 头肩顶应用 （1）头部高点比左右肩高点高，左肩等于或略高于右肩高点（也有特殊），但不能高于头部； （2）成交量一般左肩最大，头部次之，右肩最少； （3）股价跌破颈线后，头肩顶形态基本形成； （4）当颈线跌破时，不论成交量是否放大，也要坚定看空的信心； （5）头肩顶是一个杀伤力很强的形态，其最小反转幅度可以估计出来； （6）跌破颈线的回升往往是最后一次卖出机会； （7）头肩顶这个形态大多出现在牛市尽头。如果出现在股价低位区，则可能是陷阱。 三重顶（底） 是头肩顶（底）一种变体：顶部或底部连线是水平的。 其他判别与应用等同于头肩顶（底） 三重顶的实例 三重底的实例 圆弧顶（底） 涵义及应用 （1）出现圆弧顶之前，从低价位上扬，成交量明显放大，股价会经历较大涨幅；当股价到达顶峰附近后，成交量明显减少，股价在短期移动平均线附近小幅波动，最终缓步下跌;一旦反转突破,成交量又放大.(成交量两头大，中间小） 圆弧顶（底） 涵义及应用（续） （2）圆弧顶（底）的最终形成要经过较长时间，尤其是顶部和底部的横向盘整，投资者要仔细观察。一旦形成，应立即卖出或买入。 （3）股价在底部整理完成后的上涨初期，成交量不会立即明显放大，但当股价加速上升时，成交量随即会迅速增加，暗示一个巨大牛市即将来临。 常见的持续整理形态 三角形态 矩形形态 三角形 原有趋势暂时休整 至少需要四个转折点 测算功能 类型 对称三角形的实例1 对称三角形态 对称三角形态要点 （1）整理时间不能太长，否则保持原有趋势的能力就会下降； (2) 对称三角形的股价变动越接近顶点，其突破的力量越小， 通常在三角行底边1/2到3/4之间； （3）向上突破要大的成交量，向下突破则不需要； （4）对称三角形突破幅度的测算：横有多长，竖有多高。 上升三角形和下降三角形 上升三角形（看涨） 下降三角形（看跌） 测算功能 上升和下降三角形态 上升三角形态和下降三角形态要点 （1）皆属整理形态，上升三角形在上升过程中暗示突破，下降三角形在下跌过程中暗示下跌； （2）上升三角形在突破顶部水平的压力线时，为一个短期的买进信号；下降三角形在突破支撑线时为一个短期卖出信号。前者需要伴随大的成交量，后者不需要； （3）有效的突破除上述成交量配合外，还要注意百分比（3%，5%，10%）原则和时间原则（一个月以上，三个以下）。 （4）突破目标的测算等同于对称三角形。 上升三角形的实例 矩形(Rectangle Formation) 价格在两条横着的水平直线之间上下波动 短线交易机会 测算功能 矩形的实例1 矩形的实例2 形态理论应用注意事项 形态突破真假的判断 信号“慢半拍”，获利不充分 形态理论作为辅助手段, 与其它方法结合 持续整理形态 反转突破形态 基础知识