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财务管理视角下国有商业银行上市问题探究 　　【摘要】我国推行试点银行进行股份制改革上市，四大国有商业银行都已初步完成上市。目前，我国国有上市商业银行在财务管理方面存在的问题表现在：金融风险控制、管理体制以及财务指标稳定性方面，为此提出的解决对策主要有：加强国有商业银行的风险管理，财务管理，通过改善管理方法，提高管理水平，增强国有上市商业银行的竞争能力 【关键词】国有商业银行 上市 资本充足率 信用风险 一、政府注资推行国有商业银行上市 2003年12月30日，中央汇金投资有限公司用225亿美元外汇储备作为资本金分别注入中国银行和建设银行，这种非传统的财政拨款是我国治理国有商业银行痼疾的新尝试。对商业银行来讲，利用单一货币的风险很大，尤其推动工商银行上市需要动用的外汇储备规模庞大，存在着汇率变动风险，因此，工商银行的注资方式没有采用外汇储备注资单一形式，而是中央汇金公司和财政部分别拥有一半的股权。在其余三家国有商业银行成功上市后，农业银行面对巨额的不良资产处置问题以及经营效率低下的状况也进行了股改上市。2010年5月24日，经国务院批准，全国社保理事会向农行投资150亿元。然而农行并没有效仿其他商业银行引进境外战略投资者，而是根据其现实状况，引进了社保基金作为战略投资者。2010年7月5日，随着中国农业银行股份有限公司A+H股的成功上市，中国的国有商业银行已全部进入资本市场，宣告着中国的金融业已经进入了一个新的发展时期 二、国有商业银行上市后存在的问题 （一）国有商业银行财务管理体制存在的问题 1.国有商业银行财务管理效率低。在国有商业银行股改上市过程中，无论是从目标定位还是上市的积极意义来说，目前主要表?F在补充国有商业银行资本金以提高其资本充足率。但仅以此为目的的国有商业银行上市很有可能会同其他一些上市国有企业一样，不良资产率出现短期的下降，而在商业银行长远发展中依然没有建立良好的企业治理结构和成熟的财务管理体系，商业银行经营效率和效益并没有得到实质性的提高，那么，以上市为契机的国有商业银行改革，只能暂时使资本充足率提高，这种短期经营行为可能会使国有商业银行在今后的发展过程中背上沉重的债务负担，再度陷入困境，同时也在较大程度上阻碍股票市场的健康发展。加强财务管理能够最大限度地实现商业银行价值，从日常经营角度来看，就是商业银行提高效率和优化经营管理制度，也就是通常所说的盈利性、安全性和流动性的统一。目前，我国国有商业银行财务管理体系不健全，还采取传统的财务主管对本机构负责人负责的方法，导致财务管理权力分散，调配能力减弱 2.经济效益决策方向模糊。以中国工商银行为例，目前工商银行盈利模式仍主要依靠存贷利差的收入，其非存贷利差收入占比与国际银行的水平相差甚远。工商银行上市后必须要适应来自国内外股份制银行的激烈竞争，以实现股东价值最大化为目标，最直接的方式就是保持并继续扩大贷款的规模、增加贷款与存款的比率。但是由国家控股的国有上市商业银行，大股东对商业银行起主导作用，主要表现在银行的发展方向甚至具体经营活动的决策等方面。而且上市后的国有商业银行的一些高层管理者仍然会表现出浓烈的行政色彩，使其决策会更多地偏向政府管理和社会效益等方面，从而在某种程度上阻碍其市场化运作并牺牲银行的经济效益 （二）国有商业银行不良资产产生的金融风险问题 1.国有上市商业银行信用风险。银行作为债权人产生不良贷款，作为债务人吸收了储户的存款，因为宏观经济变化或者资产发生损失无法偿还储户到期存款，都会产生信用风险。信用风险可以反映商业银行资产质量的好坏。根据贷款五级分类标准，一家银行不良贷款率高，就说明其信用风险较高，贷款损失的可能性就会增大。按照巴塞尔委员会的研究报告，银行的信用风险是其所面临的所有风险中最重要的一类风险，由于它具有扩大化的效应，根据委员会的统计研究结果信用风险约占比六成以上，是银行风险的主要来源。我国国有商业银行许多长期存在的财务指标问题在上市后得到了初步解决，尤其是反映信用风险的不良贷款率、衡量市场风险的资本充足率等问题在上市后有了较大的改观。但是，考虑到四大行不良贷款的核销因素，如果将核销的数值加回，则衡量商业银行资产质量的不良贷款率指标就会出现增长趋势 2.国有上市商业银行流动性风险。国有上市商业银行的流动性管理目标是要实现盈利最大化，但实现这个目标的基础还是要保持资本适度的流动性。然而，在实际的经营过程中，流动性与盈利性存在矛盾和冲突，国有上市商业银行吸收存款与提供贷款的规模大，范围广，同时为了提高利差收入，就容易造成严重的存贷款的期限错配的现象，使得流动性风险加大。然而，从国有商业银行的长远发展来看，其金融风险管理并不尽如人意。从内部原因来看，我国国有上市银行的风险管理组织结构不完善