第三章上市公司再融资讲述辨析.pptVIP

上市公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% 二、分离交易的可转换公司债券 发行条件 二、分离交易的可转换公司债券 发行条款的设计要求 发行规模 期限 利率及利息 行权价格及行权比例 行权期限 回售条款 发行担保 信用评级 债权人权利保护 三、上市公司可转债的发行 董事会决议 股东大会批准 尽职调查 聘请保荐机构 制定承销方案 编制申报文件 可转债发行 确定承销报酬 申请转债发行 可转债发行 发行方式 全部网上定价发行； 网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合； 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行； 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式 可转债发行 网上定价发行流程 原股东优先认购部分申购代码为“704×××”，简称为“××配债” 一般公众认购部分申购代码为“733×××”，简称为“××发债” 可转债发行 网上定价发行流程——可转债 T-3日：刊登募集说明书及公告 T-2日：进行网上路演 T-1日：A股股东优先配售股权登记日 T日：申购日 T+1日：冻结申购资金，网上、网下申购确认