公司财务会计研究(第六讲)-信息披露.pptVIP

公司财务会计研究第六讲会计信息披露问题 西安交通大学 张俊瑞 Zhangjr@mail.xjtu.edu.cn 本讲框架 会计信息披露的基本理论问题：会计信息的质量特征、会计信息与证券市场效率研究 中期报告与年度报告 会计报表附注：日后事项、或有事项、关联方关系与关联交易 CPA审计报告及其实证研究 会计信息披露的基本理论问题 一、会计信息的质量特征 会计信息的质量特征指的就是会计信息所具有的性质。 会计信息的质量特征是财务会计概念结构的组成部分 财务会计概念框架，也称财务会计概念结构（Conceptual?Framework?of?Finacial?Acconunting，CF）专门术语最早出现于美国财务会计准则委员会（FASB）1976年12月2日公布的《关于企业财务报表目标的暂行结论》、《财务会计和报告概念结构：财务报表的要素及其计量》和《概念框架研究项目的范围与涵义》等三个文件中。 会计信息披露的基本理论问题 1、会计信息质量的层次结构 使信息成为合乎需要的资料，其各种特征可以看作是构成了一个质量的层次结构，其中最重要的特这是决策有用性。如果没有用处，信息就不能为人们带来任何利益，足以补偿为它所花费的代价。 会计信息要于决策有用，要具备两种主要的质量：相关性和可靠性。 会计信息披露的基本理论问题 信息要具有相关性，必须及时；还必须具备预测价值或反馈价值，或两者同时具备。 信息要具有可靠性，必须是反映真实的、可核实的并且是无偏向的。 包括一贯性在内的可比性，则是次一级的质量，它与相关性和可靠性交互作用，一起产生信息的有用性。 会计信息披露的基本理论问题 2、会计信息质量特征的含义 相关性 相关的会计信息能够帮助用户去预测过去、现在和将来事项的结局，或者去证实或纠正以往的预期情况，从而影响其决策。 信息有助于决策，就是提高决策者进行预测的能力，或对早先预期的情况提供反馈。 会计信息披露的基本理论问题 及时性 指信息在失去其决策作用以前，就为决策者所掌握，它是附属于相关性的。 信息只具备及时性，不能成为相关的信息，如果也不及时，相关的信息也成为不相关的信息。 会计信息披露的基本理论问题 可靠性 一个数据的可靠性，以真实地反映它意在反映的情况为基础，同时又向用户保证，它具有反映这种情况的质量。 信息要有用，它必须可靠，并且是相关的。 可靠性赖以存在的基础，是会计所描述或计量的可予核实和反映真实的程度。信息的中立性，也影响其有用性。 会计信息披露的基本理论问题 可核性：是这样一种质量，它的存在可以用以下事实赖表明，就是它的独立的计量人员采用相同的计量方法，会得出高度一致的结果。而反映真实性则指会计数据符合数据意在反映的资财或事项。 中立性：在制定或实行各种准则时，应当主要地关注所得信息的相关性和可靠性，而不是偏重新规则对特定利益者的影响。 会计信息披露的基本理论问题 可比性和一贯性 一家特定企业的信息，如能和其他企业的类似信息相比较，如能和本企业其他期间或其他时点的类似信息相比较，则它的有用性会大大提高。 重要性 成本和效益 会计信息披露的基本理论问题 会计信息与证券市场效率研究 有效市场假说(EMH):尤金·法玛(EugeneFama,1970) 有效市场是满足如下条件的证券市场 投资者都利用可获得的信息力图获得更高报酬; 证券价格对新的市场信息的反应迅速而准确,证券价格能完全反应全部信息; 市场竞争使证券价格从旧的均衡过度到新的均衡,而与新信息相应的价格变动是相互独立的或称随机的。  中国会计信息披露制度 信息披露规则制度 企业会计准则--中期报告 中期报告: 半年报和季度报告 财政部 财会〔2001〕54 号（2001.11.2） 中期：短于一个完整的会计年度的报告期间 中期财务报告：指以中期为基础编制的财务报告 企业会计准则--中期报告 中期财务报告至少应当包括以下组成部分： （1）资产负债表； （2）利润表； （3）现金流量表； （4）会计报表附注。 企业会计准则--中期报告 在中期财务报告中根据本准则第4条的要求所提供的资产负债表、利润表和现金流量表应当是完整的会计报表，其格式和内容应当与上年度会计报表相一致。 如果企业在上年度财务报告中编制的是合并会计报表，则企业在中期期末也应当编制合并会计报表； 如果企业在上年度财务报告中还包括母公司会计报表，则企业在中期财务报告中也应当提供母公司会计报表。 企业会计准则--中期报告 在中期财务报告中，企业应当提供以下比较会计报表： （1）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表； （2）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表（其中上年度可比期间的利润表是指上年度可比本中期的利润表和上年度年初至可比本中期