第21章单位根及协整.pdfVIP

© 陈强, 《高级计量经济学及Stata 应用》课件，第二版，2014 年，高等教育出版社。 第21 章 单位根与协整 21.1 非平稳序列 称不平稳的时间序列为“非平稳序列”(non-stationary time series) 。 (1) 确定性趋势(deterministic trend) 。比如， y  t  t 0 1 t E(y )  t 随时间而变，故不平稳。去掉时间趋势，即为平稳 t 0 1 1 序列，故称“趋势平稳”(trend stationary)序列。 (2) 结构变动(structural break)：如果时间序列存在结构变动，则为 非平稳序列。对此，可进行邹检验(Chow test) 。 (3) 随机趋势(stochastic trend) 。比如，随机游走模型(random walk)： y t y t1 t   其中， 为白噪声。 t y   y     由于 ，故来自 的任何扰动对 都具有永久冲击。 t t t t (random walk with drift) 如包含常数项，则为“带漂移的随机游走” ： 2 y  y  ,  0 t 0 t1 t 0  (drift) 其中， 为每个时期的平均“漂移” 。 0 对于随机游走进行一阶差分，可得平稳序列，故称“差分平稳” (difference stationary)序列。 (Integrated of order zero) 定义 称平稳的时间序列为“零阶单整” ， I(0) 记为 。 如果时间序列的一阶差分为平稳过程，则称为“一阶单整” (Integrated of order one) I(1) (unit root ，记为 ，也称“单位根过程” process) 。 3 d d 更一般地，如果时间序列的 阶差分为平稳过程，则称为“ 阶单 (Integrated of order d) I(d) 整” ，记为 。 I(0) 对于平稳的 序列，长期而言有回到期望值的趋势，称为“均值 回复”(mean-reverting) 。 I(1)