企业集团资金管理现状与问题探析.docVIP

目 录 目 录 I 摘 要 I 一、企业集团资金管理研究的现状 2 （一）企业集团资金管理模式形成的原因 2 （二）企业集团资金管理研究的理论基础及现状 2 （三）当前企业集团资金管理模式的局限性 4 （四）现阶段企业集团资金管理暴露出的问题 5 三、企业集团资金管理系统的运行 8 （一）建立企业“现金池”运用程序 8 （二）建立企业资金管理系统的方法 9 （三）企业财务资金管理系统的功能 11 四、企业集团资金管理模式的建立 13 （一）企业建立集团资金管理模式应注意的问题 13 （二）建立集团资金管理模式的发展前景 14 致 谢 15 参考文献 16 企业集团资金管理现状与问题探析 摘 要 资金是企业生产经营正常开展的基础，可喻为企业赖以生存的“血液”，作为企业财务管理的核心，资金管理已越来越被企业所重视。而随着企业并购步伐的日趋加快，企业集团资金管理的问题日益凸现，主要是：资金分散，下属单位多头开户，资金账外循环，资金流向不清楚，监控不力，资金风险大；内部资金的余缺调剂不力，闲置与短缺并存；筹（投）资不能统筹规划和控制，随意担保；资金使用效率低，财务费用高。面对企业集团资金管理日益凸现的问题，有必要建立资金集中统一管理体系，树立“资金管理和监督以现金管理为核心”的管理理念，建立集团结算中心并采用现金池管理。 ? 关键词：集团企业，资金管理，现金池 一、企业集团资金管理研究的现状 （一）企业集团资金管理模式形成的原因 在目前我国企业集团化趋势越来越明显情况下，如何加强并提升企业集团的资金管理水平，提高对资金的调控能力和使用效益，就显得尤为必要。集团企业必须建立一套现代化的财务资金管理模式，而这种财务资金管理模式出现的原因有很多种。 (1) 资金损失风险。集团企业中大量资金的存在给资金安全敲响了警钟，如果不重视资金安全方面的控制，将可能带来巨大损失，挪用资金、携款潜逃的行为就可能发生。再有，企业持有大量货币资金会对银行、非银行金融机构及资金短缺企业产生很大吸引，拉拢企业、吸收企业存款，对外出借资金、对外担保等就会发生，企业发生资金损失的风险必定会增大，资金管理难度随之上升。同时，过长的产权链条及分支机构，致使多部门多家银行开立账户的现象极为普遍，造成了大量的资金沉淀，从源头上决定了资金管理潜伏着众多安全隐患。企业在资金集约化管理体系建立之前，曾长期面临着大量的闲置资金与巨额贷款并存的窘境，企业每年都向银行支付惊人的利息费用。与过高的负债率形成鲜明对比的是，企业充足的经营现金净流入，大量地作为货币资金余额分散于系统各级单位的多个银行账户中，受资金管理方法和管理手段制约，基层单位不能使用该资金，总部在基层单位上缴该资金前暂时也无法动用。这必然降低资金的可调度性，直接导致资金利用效率低下，规模优势难以发挥等一系列问题的存在。从财务管理角度出发，企业持有资金的主要目的是应付资金短缺所带来的生产损失。众所周知，持有过量资金将不利于企业的有效经营，相反会因此产生不必要的机会成本和管理成本。企业集团规模庞大、业务广泛、组织结构复杂，这种企业特性决定了和一般企业相比，企业集团在财务管理上更为复杂、控制难度更大。 企业集团加强资金的集中管理，使各成员企业服从总部对财务资源的一体化整合重组，可以充分发挥财务资源的聚合优势，为集团创造良好的财务资源环境，从而有利于保障集团战略目标的实现以及整体利益的最大化选择适合的资金管理模式是集团公司资金集中管理能否取得成功的关键企业集团选取何种资金管理模式，必须根据具体情况而定。要使企业集团对下属公司的资金集中管理工作得以顺利推进，除了选择合适的模式外，还应根据实际资金运行情况，分阶段改革，逐步加强资金的集中管理。 初创期的企业集团经营风险比较大，主要表现在企业集团的核心能力尚未形成、市场影响力非常有限、融资环境不利。初创期的企业集团对产品市场缺乏认识，对产品市场的确定缺乏依据与理性，投资项目的选择有时显得无序，甚至会出现较大的管理失误和投资失败。企业集团的管理水平还没有提升到一个更高的层次，管理的无序化要求强化集权。由于此时企业集团的财务实力非常薄弱，为了更好地发挥集团优势，聚合集团资金，发挥财务协同效应，企业集团通常采用高度集权的资金管理模式。报账中心就是在这样的背景下产生的，即“资金统一解决、管理集中统一”模式，着重于风险控制和扶植发展。针对子公司改制初期管理不规范、资金供需矛盾突出、自我融资困难、控制能力弱、抗风险能力低等问题，下属企业可以实行“一体化”的资金管理体制，更好地聚合企业集团的财务资源，发挥整合优势、管理协同优势和信息共享优势。在这种情况下，企业集团在核心企业——集团企业的主导下，在尊重各下属企业“个性”的同时，遵循“共性”特点，将各自的财务运行纳入企业集团统一目标