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利率市场化对我国银行影响 　　【摘要】本文先对马克思的利息率理论进行了阐述。之后借助该理论，从我国近几年的利率变动趋势和区间，分析利率市场化对我国银行的影响。我国贷款利率呈明显下降趋势，与马克思认为平均利息率呈下降趋势相一致，这是我国利率市场化推进的结果。同时，利率浮动区间的放宽，增加了银行的自主定价权，也是利率市场化的表现 【关键词】利息率理论 利率市场化 银行利率 一、引言 近些年，利率市场化一直是我国金融改革的重要内容之一。依照马克思主义政治经济学的观点，银行的利息率应由实际的供求关系和竞争决定。我国自1986年开始尝试放开银行间的拆借利率，到如今的“双降”降低存款准备金率、降低存款和贷款利率，围绕服务实体经济的同时，推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架 本文主要从马克思政治经济学利率理论，结合我国实际情况，来分析我国近几年中国人民银行对利率的政策调整及其影响 二、文献综述 （一）马克思利息理论、利率理论与我国利率市场化 周纪信（1996）从马克思利息理论角度，阐述利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是推进金融体制和信贷资金运营方式转变的关键环节，并给出金融应当如何适应利率市场化 刘义圣（2000）、李建建（2006）、董娟（2008）从马克思利息理论角度，分析了我国利息的本质及作用、利息的来源以及利息率的形成问题。用马克思利息理论，指导我国利率体制改革，构建符合中国国情的利率机制。阐述了我国利率市场化的必要性 王云中（2007）从马克思借贷资本利率理论角度，给出了银行存款供给（借贷资金供给）与银行存款供给（借贷资金供给）曲线，企业投资（借贷资本需求）与企业投资需求（借贷资本需求）曲线 （二）利率市场化与商业银行 罗应中（1997）指出我国利率体制的弊端，但也强调利率市场化是我国的必然选择，给出了实现利率市场化的必要条件 陈岸斌（2006）阐述了我国利率市场化改革历程，从竞争压力、风险、机遇、创新、等角度，分析了利率市场化对我国商业银行的影响。着重分析了利率市场化给国内的商业银行带来新的经营压力和风险挑战，以及面临的变革和发展机遇，和新形势下的措施 巴曙松（2013）将马克思的利率决定理论，以及西方利率决定理论发展的三阶段，古典学派的利率决定理论、凯恩斯的流动性利率理论、新古曲学派的利率决定理论做了对比，分析了其对商业银行的影响 三、马克思利率理论 《资本论》第三卷的第5篇“利润分为利息和企业主收入，生息资本”中，马克思集中阐述了利息理论和利息率理论 （一）借贷利息是利润（剩余价值）的一部分 在产业资本和商业资本循环和周转的过程中，由于多种原因造成了货币资本的闲置。职能资本家使用了借贷资本家的闲置资本，这样职能资本家就不能占得全部剩余价值，即利润。职能资本家要把利润中的一部分，以利息的形式付给借贷资本家。这样借贷资本家以其对借贷资本的所有权，通过带出资本收取报酬的形式，获取了一部分职能资本家的剩余价值 平均利润=利息（借贷资本家）+企业利润（职能资本家） （二）平均利润率决定利息率 在马克思主义政治经济学中，平均利润率决定利息率的高低。当平均利润率一定时，金融市场上借贷资本的供求情况决定利息率的高低；当借贷资本供求平衡时，将通过法律、习惯等方式来决定利息率 利息是利润的一部分，利息率不能高于平均利润率。如果利息率大于平均利润率，职能资本家的企业利润为负，这样职能资本家就不会借入借贷资本。利息率也不可能为零，否则借贷资本家也不会借出资本 0 　　马克思认为平均利息率呈下降趋势。本文，着重看市场利息率。我国近几年，存款和贷款利率均呈下降趋势，这是推进利率市场化的结果 从西方经济学角度来看，利率的下降有助于刺激投资的增加。投资函数I=I0-bi。当中，自主性投资与利率之间无关，利率与投资之间呈负相关。对于企业，一方面，其投资资金的来源多数来源于金融机构的贷款，贷款利率下降，企业的投资成本就会降低、企业利润就会增加，从而刺激企业投资，推?恿司?济增长。相反，贷款利率上升，企业的投资成本就会升高、企业利润就会下降。此情况下，有些企业可能就不会再继续投资，有碍于企业规模的扩大和企业的发展。另一方面看，如果企业的投资资金源于自身之前资本的积累，市场利息率的下降，也降低了企业的机会成本。相反，市场利息率较高时，机会成本较高，企业的投资也会相应减少。对于消费者，存款利率下降，人们更倾向于将手中的钱用于消费购置物品，这要比将钱存入银行带来更大的效用，如此刺激了消费，也推动了经济增长。若存款利率较高，人们更倾向于将手中闲置的钱存入银行，如此一来，减少了购买力，需求减少，有碍于经济增长。由利率降低，导致的投资增加、