保险风险和金融风险重尾分布下的二维破产概率的估计.pdfVIP

第 39 卷第1 期 Vol. 39 No.l 曲丰师范大学学报 2013 年 1 月 Journal of Qufu Nonnal University Jan. 2013 DOI: 10. 3969/j. issn. 1∞1δ337.2013. 1.∞5 保险风险和金融风险重尾分布下的 二维破产概率的估计* 崔建斌， 付桐林， 杨明霞 (陇东学院数学与统计学院，745仪泊，甘肃省庆阳市) 摘要:研究了金融风险和保险风险重尾分布下的二维离散破产概率，给出了金融风险和保险风险重尾 分布下的二维破产概率的估计. 关键词:风险过程;重尾分布:破产概率 中图分类号:021 1. 67 文献标识码:A 文章编号:1∞1-5337(2013)01 咽13-05 1 引 在保险风险重尾分布的假设下研究破产概率，已经有许多文献[叫.但是重尾分布下的多元破产概率的 研究，是很有现实意义的问题[剖，但关于这方面的研究却是很少.另外，在金融保险领域，利率对保险业的影 响在短期内似乎不显著，但从长期来看，利率的波动对保险业的影响却是相当深远[轧11] ，现实中，利率是一个 随机变量[l] ，而保险公司所销售的保单多是以高额的回报作为吸引顾客的手段，但随着中央银行对利率的 连续下调，保险公司却面临巨额的亏损，这种损失并不比一次大额的索赔所产生额影响小.另一方面，保险公 司并非是将保费存储不动，而是投资于有风险收益的金融市场如股票等[忖]，从而随着风险收益的变化，保 险公司也有可能蒙受巨额的损失.因而，有必要研究金融风险的尾重于保险风险的情形.本文分别在保险风 险决定金融风险的尾分布的假设下和金融风险决定保险风险的尾分布的假设下研究了重尾分布下的二维破 产概率. 2 模型定义 假设Pl :第j 家保险公司在第n 年的净收入为Aj， n 其分布函数分别为Fj(吟 ，j = 1,2 , Aj ,n ,n =1 ， 2 ，…是 R 上独立同分布的随机变量序列，并假设Al ， n 与Az， n(n = 1 ， 2 ，…)是相互独立的，这里Aj， n 表示第j 家保险 公司在第n 年内总保费收人减去总的索赔. 假设P2:第j家保险公司在第n 年年初将净收入投资于年收益率为n 的风险资产，这里凡是取值于( -1 , ∞)的独立同分布且分布函数为 G(x) 的随机变量. 假设月:随机变量列j A l. n,n ~ 11 ,j = 1 ， 2 与jn ， n ~ 11 是相互独立的.随机变量Bn = 1 +n 表示从第n - 1 年到第n 年的通货膨胀率，则Yn=BJI 表示从第n -1 年到第n 年的贴现率， n = 1 ， 2 ，…，显然， PjO Y n ∞ 1 = 1.分别称随机变量Xj， n = - Aj， n 和瓦为保险风险和金融风险.记第j 家公司的初始资金为乌注O ，j = 1, 2 ，第j 家公司在第n 年结束时的盈余记为乌川并限定净收入Aj， n 的核算在第n 年年终进行，则鸟，n 满足 、 ‘ ， ， ， ， ， ， . 、 、