中国PPP项目的风险管理应用现状.PDF

柯永建，王守清. 中国PPP 项目的风险管理应用现状. 济邦通讯. 2009(4): 18-22 中国PPP 项目的风险管理应用现状 柯永建，王守清 （清华大学建设管理系，北京100084） 1. 风险管理现状调查方法 1.1 调查方法简介 PPP 融资模式的目标是使得公共部门和私营部门之间达到双赢局面，而风险 的公平分担和合理管理是实现这一目标的前提条件。然而，中国是一个快速变化 的投资市场，PPP 模式的应用环境并不完善，缺乏一个成熟的PPP 操作框架。因 此，有必要调查风险管理在中国PPP 项目中的应用现状。作者于2009 年2 月到 4 月之间，执行了一轮结构化的面对面/ 电话访谈，以期搜集受访者关于风险管理 现状的反馈。具体而言，本次访谈的研究目的在于调查中国 PPP 项目中的风险 管理现状，包括： 1) 个人和企业对风险的认识和态度； 2) 各种学术界常见的风险识别和分析工具的使用频率； 3) 在各个项目阶段中风险管理的使用频率； 4) 风险相关历史数据的储存和使用情况； 5) 限制风险管理应用的主要因素。 1.2 访谈问卷设置 本次结构化访谈所采用的访谈问卷改自澳大利亚昆士兰理工大学 Lyons 和 Skitmore 教授的问卷。本文之所以不重新制定一份新的问卷而改自他人的问卷， 主要有几个考虑：首先 Lyons 和 Skitmore 发表在国际一流工程管理期刊上的论 文可以证明这份问卷对于调查风险管理在工程领域中应用现状的可靠性；其次， 利用该问卷在国情完全不同的中国进行另外一轮新的调研，也为之后不同国家不 同具体行业的风险管理应用情况的比较分析提供了可能性。 本次访谈问卷共分为三部分：第一部分为受访者基本资料，包括企业性质、 企业在 PPP 项目中的角色、企业的营业额、受访者在单位的职位以及受访者的 工作年限；第二部分为个人风险认识调查，包括个人风险态度、个人风险管理经 验和知识程度、以往接受风险管理相关培训的频率以及收益最大的一次培训；第 三部分是本次访谈的主要部分，包括企业的风险态度、常见的风险识别和分析工 柯永建，王守清. 中国PPP 项目的风险管理应用现状. 济邦通讯. 2009(4): 18-22 具的使用频率、在各个项目阶段中风险管理的使用频率、风险相关历史数据的储 存和使用情况、限制风险管理应用的主要因素等。本次问卷的大部分问题均采用 1-5 级的Likert 量表，其中 1 表示很低、2 表示低、3 表示一般、4 表示高、5 表 示很高。 1.3 数据有效性检验 本次访谈共收回20 家公司中高层管理人员的有效数据20 份，这些受访者的 基本资料如表 1 所示。其中，受访者个人工作经验大于 10 年共有 10 位，5-10 年的有8 位，小于5 年的有2 位；受访者所在企业每年营业额大于 1 亿元的共有 14 家，5 千万到1 亿元的有3 家，小于5 千万的有3 家。这些信息表明了受访者 大多来自市场上较为活跃企业的中高层管理人员，他们本身丰富的工作经验为所 搜集数据有效性提供了一定的保证。 表 1 风险管理应用现状访谈的受访者资料 企业每年营业额 工作年限 5 千万 5 千万-1 亿 1 亿 5 年 5-10 年 10 年 3 3 14 2 8 10 此外，本次调研的 Cronbach’s Alpha 系数是 0.862 ；Kendall’s W 测试下的 Chi-Square 值是230.884 ，大于99.999%置信度下自由度54 的临界值91.872，说 明本次访谈数据具有足够的可信度。 2. 风险管理现状分析 2.1 管理者的风险认识与态度 如上节所述，参与本次访谈的受访者均为所在单位的中高层管理人员，表2 描述了他们对于风险的