从投资的游戏幻象中抽丝剥茧.PDFVIP

从投资的“游戏”幻象中抽丝剥茧 —— “会计的‘游戏’ ， ‘游戏’的会计”案例分析报告 摘要：基于被审单位A 公司进行大量公司投资、并购等交易行为的背景，审计师张玥在对A 公司的审计工作中出现了四个可能存在审计风险的重要问题，分别为特定投资收益的经常性 与非经常性界定、并购基金信息的披露、股权份额与出资金额不一致的会计处理以及收购轻 资产类型企业产生的大额商誉。因此，本报告首先对这四个问题进行风险界定，确认在这四 个问题上都存在着很大的审计风险。然后以准则作为依据通过质的判定与量的权衡划定投资 收益的类别归属；判断并购基金的长期股权投资性质并按相关文件确定其信息披露方式及内 容；根据投资能引起的控制、共同控制和重大影响的特征针对股权份额与出资金额不一致做 出相应的会计处理；通过商誉减值评估确定对商誉计提减值准备的必要性。最后依据以上四 点结论给出与治理层的沟通方案并根据审计准则将特定投资收益的类别归属与频繁并购造 成大额账面商誉列为关键审计事项。 关键词：非经常性损益，并购基金，商誉，关键审计事项 审计，是一种艺术，好的审计，就是精心雕琢，却又不显唐突，在遵循准则 的范围内，以最优雅的方式呈现出一个企业最真实的面貌。不过，在审计过程中， 财务报告使用者的利益与被审公司的利益往往会产生冲突，如何权衡好二者的利 益关系，在真实公允的基础上出具被审公司所要求的审计报告，成为审计工作的 两难之选，也是其真正的魅力所在。 在本案例中，审计师张玥正在审计的客户A 公司及其设立的投资公司（I 公 司）于2014 年至今发生了如下事项： 图1 A 公司事纪 图2 I 公司事纪 在这一系列错综复杂的投资事项中，分步收购与转让股权产生的投资收益作 为非经常性损益的界定、并购基金信息的披露、持股比例与出资比例不一致的会 计处理以及收购轻资产型企业产生的大额商誉成为了使审计师张玥感到困惑的 问题。这些问题有的准则没有明确规定如何进行处理，有的虽然按照准则结合自 身情况进行了处理，但依然存在使审计师产生隐忧的风险。 因此，本报告将从风险的界定、风险的处理办法、与公司治理层的沟通以及 关键审计事项的认定四个方面逐步地在审计环境中对这些问题进行分析并提出 解决方案。 一． 风险的界定 本案例中，在为A 公司提供审计服务的过程中，由于A 公司近年来发生重大 战略转型并进行了大量投资、并购等交易行为，审计师张玥对企业的几处会计处 理产生了困惑，主要为以下几点： 1) 基于公司投资板块的实际情况，分步并购以及转让股权过程中产生的投资收 益应该界定为经常性损益还是非经常性损益； 2) 对于公司设立的“PE+上市公司”的并购基金，要如何披露基金信息及其并购 行为； 3) 以1元和以全额出资同其他公司共同设立共同持股的公司如何作为本公司的 投资入账； 4) 频繁收购轻资产企业且经测试无减值迹象带来的大额商誉的处理问题； 这些问题在A 公司的实际背景下看似符合准则进行了处理，但实际上隐含着 不小的审计风险。 1. 非经常性损益的认定 张玥的第一个问题是关于 I 公司开展的投资项目产生的相关投资收益是否 符合经常损益的认定，主要针对的是其发生的对于一家网络游戏科技公司（以下 简称N 公司）的分步并购以及对于一家影视公司（以下简称M 公司）的股权转让 产生的投资收益。 其中，I 公司对于N 公司的分步并购如下： 图3 I 公司对于N 公司的分部并购 需要界定的是 2014 年 I 公司收购的 20%的股权的公允价值变动带来的 17,150 万元的投资收益。 而I 公司对于M 公司的股权转让如下： 图4 I 公司对于M 公司的股权转让 需要界定的是转让过后剩余 25%的股权自收购以来的公允价值变动所带来 的约2500 万元的投资收益。 按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非 经常性损益》规定，投资收益本应作为与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益认定为非经常性损益，但是公司基于投资的高专注度与专业性，以及明显 的协同效应和可观的回报，同时投资板块社会价值突出并已