C16074市场风险管理的常用工具与模型-2016年测验试题答案.docxVIP

C16074市场风险管理的常用工具与模型-2016年测验试题答案一、单项选择题1. 对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（）。????A. 风险因子在时间上的分布独立????B. 风险因子在时间上的分布相同????C. 风险因子在时间上的分布为正态分布????D. 组合只有一个风险因子???? 描述：P47，时间平方根法则您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是（）。????A. monte carlo模拟法不需要历史数据????B. 历史模拟法可以根据专家经验调整参数????C. monte carlo模拟需要对模型进行假设????D. monte carlo模拟计算速度快???? 描述：P29，Monte carlo模拟法您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在指数权重的历史模拟法中，如果使用250个历史数据，lamda=0.95，则最近一个观测值得权重约等于（）。????A. 0.05????B. 0.025????C. 0.95????D. 0.004???? 描述：P26，历史模拟法您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 下列敏感度指标中，不是反映产品价格对风险因子变动的线性关系的指标是（）。????A. 久期????B. delta????C. 凸度????D. beta???? 描述：P7，敏感度指标您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题5. 对于场内期权产品，下列（）因素应该作为风险因子集合之内。????A. 执行价格????B. 期权收盘价????C. 标的物价格????D. 波动率曲面????E. 利率???? 描述：P16，识别和选择风险因子您的答案：A,D,E,C题目分数：10此题得分：0.0批注：三、判断题6. 由于分散效应，投资组合的VaR的水平一定小于组合中各产品的VaR水平之和。（）???? 描述：P38，边际与成分Var计算您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因子之间变动的相关性考虑进去。（）???? 描述：P60，压力情景产生方法您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR值要大。（）???? 描述：P36，风险价值计算您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 敞口指投资规模大小，因此可以使用保证金占用的数量作为敞口计量的指标。（）???? 描述：P9，敞口指标您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 投资组合的最大损失不可能超过组合的风险价值。（）???? 描述：P15，风险价值您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：90.0