对全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于赣州鑫冠科.PDFVIP

对全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于赣州鑫冠科技股份 有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见》的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 根据贵公司《关于赣州鑫冠科技股份有限公司挂牌申请文件的第 一次反馈意见》的内容要求，我公司作为主办券商组织拟挂牌公司、 会计师事务所、律师事务所对反馈意见提出的问题进行了认真核实和 进一步调查，逐条落实，相关附件附在回答问题之后。现将反馈意见 的落实情况逐条报告如下： （下文中“公司”、“赣州鑫冠”或“鑫冠科技”专指赣州鑫冠科 技股份有限公司，“国盛证券”专指国盛证券有限责任公司） 1 一、公司特殊问题 1、请公司将公开转让说明书中“第一节 基本情况”之 “五、报 告期主要会计数据和财务指标简表”中的数据保留两位小数进行披 露。请将公开转让说明书中数据以千分位符进行列示。 【回复】 已将公开转让说明书中 “第一节 基本情况”之 “五、报告期主 要会计数据和财务指标简表”中的数据保留两位小数进行披露。已将 公开转让说明书中数据以千分位符进行列示。 2、关于偿债能力。报告期内公司资产负债率较高，流动比率、 速动比率偏低。请公司结合对外借款、现金活动和购销结算模式等因 素，补充披露并分析公司是否存在较大的短期和长期偿债风险，对公 司生产经营是否构成重大不利影响，公司拟采取的应对措施及其有效 性。请主办券商和会计师发表明确核查意见。 【回复】 （1）公司报告期2015 年1-6 月、2014 年、2013 年偿债能力指 标如下： 财务指标 2015 年6 月30 日 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 58.68 62.79 资产负债率（%） 87.94 0.82 0.83 流动比率（倍） 0.31 0.55 0.71 速动比率（倍） 0.14 公司于2012 年设立，设立时注册资本仅200 万元。2013 年公司 尚处于投资建设期，建设资金均来源于向股东的借款，2013 年底公 司负债12,387,415.98 元，均为向股东罗云锋借入的资金，因此当年 2 资产负债率较高，达87.94%；2014 年公司开始投产，因经营需要公 司在当年8 月和9 月先后向银行借款总计1400 万元，同时公司于10 月增资1800 万，年底实现盈利1,002,951.46，前述因素致公司2014 年资产负债率下降至62.79%；2015 年上半年公司经营步入正轨，销 售收入增长，盈利能力进一步增强，财务状况进一步改善，公司偿还 了部分股东借款，期末资产负债率进一步下降至 58.68%。公司资产 负债率在逐年降低，财务结构得到逐步改善。 报告期公司内流动比率和速动比率均小于1，比较低，主要原因 一是公司新设立不久，需要大量资金支出来购买设备和建设厂房，在 资本金不足的情况下，公司向大股东拆入了大额资金1300 余万元； 二是在生产经营的初期，由于购销结算模式的不匹配使公司经营周转 资金出现暂时短缺，公司向银行借入了大额短期借款 1400 万元。公 司采购结算模式为月结30-60 天（即收货后次月30-60 天付款），而 销售收款政策一般为月结90 天（即货物验收后次月起90 天付款）， 因此在生产经营初期会出现资金缺口，需要短期融资。以上两种融资 方式均为短期负债，造成公司流动负债金额偏大、流动比率和速动比 率偏低。 但公司不会出现短期偿债风险，一是公司购销结算模