不良贷款,捂不住的心头之痛.docVIP

不良贷款，捂不住的心头之痛 近日，我国16家上市银行三季度业绩报告全部披露完毕。公众和媒体在看到前三季度上市银行实现归属于股东净利润超万亿的同时，也发现它们的不良贷款余额累计已达6046亿元，较去年同期增长31.7%，五家大型商业银行不良贷款率全部超过1%。不良贷款，这个中国银行业曾经的心头之痛，又开始隐隐作痛，痛感越来越大，想捂住已经十分困难。而且，在这些公开数据的背后，更隐藏着一些让人不安和担忧的因素。商业银行的不良贷款，似乎正在陷入了迷局。 　　十年之变 　　不良贷款一直是商业银行挥之不去的阴影。2001年底，四大国有商业银行的不良贷款率高达25.4%。在这之前，从1999年4月起到10月，我国相继成立华融、长城、信达、东方四家专门处理不良贷款的资产管理公司，其主要职责便是收购、管理和处置四大银行1995年后发放、1998年前形成的不良贷款。 　　让人觉得沉重的是，我国银行业当时的统计方式仍然是基于传统的“四级分类”法，而不是国际通行的规则。据研究机构测算，如果按照国际通行的“五级分类”标准计算，2001年四大国有商业银行的不良贷款率已超35%，尤其是中国农业银行高达46%。也就是说，当时的农业银行近一半贷款面临着难以收回的巨大风险。 　　不过，从2002年1月1日起，我国正式废除了四级分类法，在全国范围内推行贷款的五级分类法，不良贷款衡量标准开始与国际接轨。2003年4月25日，中国银行业监督管理委员会正式成立。银监会成立之后，对不良贷款数据的统计和监测趋于清晰和稳定，也更具有可比性。因此，我们考察了银监会成立之后到今年上半年的不良贷款相关数据，以期从这十二年的数据变化中找到一些端倪。 统计时间 统计对象 不良贷款余额 （亿元） 不良贷款率 （百分比） 2003年6月 主要银行业　　金融机构 25377 19.6 2003年底 主要银行业 金融机构 24406 17.8 2004年底 主要商业银行 ? ? 17176 13.21 2005年底 商业银行 13134 8.61 2006年底 商业银行 12549 7.09 2007年底 商业银行 12684 6.17 2008年底 商业银行 5603 2.42 2009年底 商业银行 4973 1.58 2010年底 商业银行 4293 1.14 2011年底 商业银行 4279 1.00 2012年底 商业银行 4929 0.95 2013年底 商业银行 5921 1.00 ?2014年6月 商业银行 6944 1.08 数据来源：中国银行业监督管理委员会网站 　　从上表可以看出，自2003年6月银监会首次公布不良贷款数据到今年上半年，尽管统计对象略有变化，但商业银行不良贷款余额、不良贷款率总体上呈现“双降”趋势：不良贷款余额从2.54万亿元下降到0.69万亿元，下降3.7倍；不良贷款率从19.6%下降到1.08%，下降18.1倍。与此同时，商业银行的资本充足率也大幅上升，2003年资本充足率仅为3%，今年二季度末已升至12.4%。应该说，商业银行通过剥离、核销等手段，逐步卸载了埋在身体里的“定时炸弹”；通过政府注资等方式充实了资本金，在此基础上成功实行了股份制改造，获得后续长远发展。“中国银行业已技术性破产”，这样耸人听闻的论断被事实证明“破产”了。2013年，中国工商银行坐上了全球银行市值排名的头把交椅，在市值排名前十位中中资银行占了4席。在十多年前，我们完全无法想象会有这样的结果。 　　不过，国内商业银行不良贷款的下降，主要还是依赖于单一的手段，即剥离给资产管理公司。共有三轮大规模的政策性剥离：一是四大资产管理公司成立后的1999年至2001年底对四大银行的第一轮剥离，共剥离了1.3万亿元不良贷款。二是2004－2005年对三家大行不良贷款的再剥离。2004年建行、中行剥离不良贷款超过2000亿元，不良贷款双双降至5%以下。2005年，工行进行剥离，共处理不良贷款超过7000亿元，由此推动当年商业银行不良贷款率下降了4.6%。三是2008年对农业银行不良贷款的剥离。农行在股改前夕剥离处置不良贷款8157亿元，使其当年不良贷款率下降19.3%，这也是商业银行不良贷款率从2007年底的6.17%猛降至2008年底的2.42%的最主要原因。此外，商业银行自身也核销了一部分不良贷款。 　　不过，这种以行政手段将不良贷款强行排出商业银行体系的做法，虽然减轻了银行的经营包袱，美化了银行的财务报表，但不良贷款还是留在整个经济金融体系之内。而且，这么多年来，企业的生存环境和银行的金融生态，也未发生根本性的变化。对于政府而言，不良贷款就像是从左手挪到了右手；对银行而言，滋生不良贷款的土壤仍然存在。 　　重重谜团 　　好景果然不长。近四年来，商业银行体系内