第二章风险管理之简介 - 智胜文化.pdf

財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 第二章風險管理之簡介 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 本章大綱 第一節關於風險 第二節風險管理 第三節模型風險 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 風險之定義 風險 (risk) 危機(crisis) 確定性 (certainty) 不確定性(uncertainty) Concise Oxford Dictionary 運用機率之概念，另將風險定義為：「發生危 險、損失、損傷或是其他不利結果之機會或是可 能性」 (a chance or possibility of danger, loss, injury, or other adverse consequences ) 。 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 風險之定義（續） Collier與Berry (2002) 對於不可預期與不能控制事件之過程與結果（有利 與不利兩類）所做之考量，以及對於該等事件之察 覺性 (The consideration of a (process) and the conse- quences (the outcome-both fortuitous and hazardous) of unpredictable and uncontrollable events and perceptions about those events.) 。 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 風險之定義（續1 ） Kloman (1992) 「……可能頻率、嚴重程度與公眾對危害之認知的 綜合估計。」(“... is the compound estimate of the probable frequency, severity, and public perception of harm.”) 。 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 有些對於風險之誤解也有必要 澄清 風險未必就是全然不利的，風險可能帶來轉機，或可 提供機會改善企業體質。 風險是不可避免的，雖然不討人喜歡，但也沒必要不 計成本的完全除之而後快。 常會注意避免接受錯誤的假設（型Ⅱ統計錯誤），但 是卻往往忽略了另一項常發生的錯誤 ——拒絕了正確 的假設（型Ⅰ統計錯誤）。 智勝文化事業有限公司製作 財金風險管理理論、應用與發展趨勢 劉威漢編著 有些對於風險之誤解也有必要 澄清（續） 風險本身不一定是壞事，但是如果對於風險之定價錯 誤、管理不當、有所誤解或是認識不清時，則可能引 發不良之後