第一届理财规划人员专业能力测验.pptVIP

第三屆理財規劃人員專業能力測驗 第三屆理財規劃人員專業能力測驗 投資組合之風險管理 Chapter 3 個人與家庭財務報表的編制與分析 重要度： 理財規劃實務 家庭理財統計之運用 瞭解並且會運用統計數字，是全方位理財 規劃人員必須具備的技能之一，過去公司 業務導向的理財規劃方式，不僅沒有替客 戶達成理財規劃之目標，甚至於造成客戶 的本金損失，因此如何站在客戶立場，成 為全方位理財規劃師的首要考量。 ? 2000年家庭名目所得為114萬，較1972 年增加18倍。 ?1994年以來出現4年負成長，其餘低度 成長，顯示通縮時代來臨。 ?2000年可支配所得比重已從1972年的 94.9%降至78.2%，顯示繳稅與社會保 險等支出比重逐年增加。 理財規劃實務 家庭所得分配情況分析 臺灣地區年所得分配情形對理財規劃人員有以下意義： 可依市場區隔提供不同等級之理財服務 用來提醒客戶及早理財之重要性 → 中產階級仍為臺灣社會的中流砥柱 雖然近幾年陸續出現通貨緊縮的情況，實質所得高於實質所得名目所得，但是理財規劃時所做的預期成長率假設仍以通膨為正常現象： 實質所得成長率3% 名目所得成長率5% 理財規劃實務 家庭消費與儲蓄狀況 2000年家庭所得以受雇所得最高，佔55.5%，以歷年資料顯示，業主所 得逐年下降，其他類所得則逐年提升。 →顯示國人投資活動增加，但創業精神下降 理財規劃實務 家庭消費與儲蓄分析 (1) 2000年家庭可支配所得89.1萬，消費支出66.3萬，儲蓄22.9萬，儲蓄率 25.7%。在1992年創下30.4%以來，儲蓄率已連年下滑。 → 所得成長與儲蓄率皆下滑，臺灣已喪失未雨綢繆的好習慣。 理財規劃實務 家庭消費與儲蓄分析(2) 除食品飲料育衣著鞋襪類下滑、傢俱設備持平之外，隨著所得增加， 其他項目均呈現上揚趨勢。 → 符合經濟學恩格爾法則。 重享受、學費成長快速，教育娛樂類成長驚人。 臺灣人穿衣品味全球第一？ 平均壽命延長、吃得不健康，醫療保健類成長快速 理財規劃實務 家庭結構分析 臺灣家庭結構以核心家庭(雙親與子女)為主，核心家庭平均每戶4.13人， 平均年所得128萬，可支配所得為103.2萬，儲蓄25.6萬。 戶長以男性為多，佔81%，年齡以45~54歲為主(24%)。 理財規劃實務 個人與家庭財務報表編製 談及家庭財務報表之前首先應要先能分辨流量與存量的觀念。 流量 存量 收入與支出 資產與負債 資產 儲蓄 收入 支出 理論上家庭收支儲蓄表應比照家庭收支調查，資產負債表應比照國富 調查方法編制。 ?自有房屋不會設算租金 ?不會對資產提折舊作為所得總額 ?移轉性支出不會記錄清楚 ?房貸本息並不會將本金與利息分開計算 ?現金收支餘額沒有作應收應付調整 理財規劃實務 個人與家庭財務報表編製 ?編製個人或家庭財務報表，應先學 會記帳，並瞭解會計基本原則。 ?從單據憑證著手計帳 例：保費、利息支出、現金提領….. ?資產市價的變動調整 做給自己看，應忠實反映 ?如果不能每天記帳，可提高信用卡消費 的使用比率，或利用銀行活儲帳戶代繳 功能，妥善利用對帳單。 理財規劃實務 個人與家庭財務報表編製應注意要點： ?已實現資本利得是收入科目，未實現資本利得可當成調整項目。 ?已繳活會是資產，應繳死會是負債；活會利息是利息收入，死會利 息是利息支出。 ?首會等於是借一筆錢分期償還，尾會等於定時定額投資，會中標下 時從資產轉負債。 ?預售屋預付款為資產科目，每月房貸與會款應分為本金與利息部份， 利息費用是支出，房貸本金為負債科目。 ?保障為主的保險費用為支出科目，養老險應列為資產科目。 理財規劃實務 家庭財務比率分析與財務診斷 衡量家庭財務結構指標 (a) 負債比率 = 總負債 / 總資產 負債比例過高，財務負擔越高，依用途可分為 投資負債：避免槓桿比重過高，期間也不宜過長 消費負債：節流已成為理財重要的觀念 自用資產負債：考量本身的還款能力 負債比率 = 房貸成數 x 房地產權數 + 融資比率 x 生息資產 權數 房貸成數 = 房貸額 / 房屋市價 融資比率 =融資額 / 生息資產市值 理財規劃實務 家庭財務比率分析與財務診斷 (b) 淨值投資比率 = 生息資產 / 淨值 = 生息資產/總資產*總資產/淨值 = 投資資產比重*財務槓桿倍數 淨值投資比率100%，表示有運用財務槓桿投資 ( 如狀況 2、5 ) 但淨值投資比率100%，並不表示沒有借款投資 ( 如狀況 6 ) 注意事項： 理財規劃實務 家庭財務比率分析與財務診斷 2.