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浅析广西北部湾经济区金融发展路径选择【摘要】本文以金融学和区域经济学的理论为基础,通过分析得知,广西北部湾经济区良好金融发展对本地区的经济发展具有很强的推动作用。因此,为了促进北部湾经济的发展,应选择合理的金融发展路径。在对北部湾经济区金融发展的不足及制约因素进行分析后最终得出在银行业、证券业、保险业和金融生态等方面的几点政策性结论。 【关键词】 广西北部湾 经济区 金融发展 路径选择 广西北部湾经济区地处我国沿海西南端,由南宁、北海、钦州、防城港四市所辖行政区域组成,陆地国土面积达4.25万平方公里,2007年末总人口1279.15万人。2008年1月16日,国家批准实施《广西北部湾经济区发展规划》。胡锦涛总书记于2007年指出“广西沿海发展应形成新的一极”,这标志着北部湾经济区的建设上升为国家战略。 随着北部湾经济区概念的提出以及国家的重视,经济区的经济建设已经进入实质性运作。北部湾经济区金融发展对其经济发展有何重要的意义,应该选择如何的北部湾经济区金融发展路径,这是本文要探讨的问题。 一、金融发展与经济发展的重要关系 金融发展,按照戈德史密斯的解释,是指金融结构的变化。金融结构包括金融工具结构和金融机构结构两个方面。20世纪90年代西方的许多学者,如罗伯特G金和罗斯 我国学者同样有了很多的研究成果。特别是白钦先(2001)提出了“金融可持续发展”的概念,他指出“金融发展不仅意味着经济中金融资产和金融机构等金融要素的增长,还包括随之出现的金融体制的变迁,以及金融活动与变化的一般社会经济金融环境相适应程度的提高”。 总之,金融发展与经济的关联机制是金融发展提高了储蓄率和储蓄→投资的转化比率,从而增加了投资,投资的增加则使生产扩大、产出增加,并通过金融发展使生产效率得到提高,进而促进经济更快地增长。 由以上我们可以看出,良好金融发展对经济发展具有很强的推动作用。因此,为了促进北部湾经济的发展,应大力推进北部湾经济区金融发展,选择合理的金融发展路径。 二、北部湾经济区金融发展的不足及制约因素分析 1、金融发展的不足 (1)总量小。北部湾经济区金融总量比较小,不能对经济发展起到应有的支持作用,具体表现(见表1):截至2007年12月末,北部湾经济区的各项存款、贷款余额在全国的市场份额中仅为0.6%和0.9%,不足1%,各项存款、贷款与本地GDP之比分别为1.37和1.28,与全国同期的存贷款与GDP之比分别低19个基点和高23个基点,这体现了北部湾经济区的金融供需的不平衡。 (资料来源:2008年中国统计年鉴;2008年广西统计年鉴。) (2)结构不合理。北部湾经济区的金融结构不合理,表现为金融工具单一,金融创新能力不足。从企业融资的渠道上看,企业仍然倾向于间接融资;从业务规模上看,新金融工具在广西的各商业银行中的规模小,占银行整体业务的比重较低;从品种上看,网上银行、个人理财、个人消费贷款等业务开办得较少,而衍生金融工具业务尚处于一个探索的阶段。 (3)区域金融合作步伐小。泛北部湾经济区合作属于中国―东盟自由贸易区的一个次区域合作,其金融发展有一个较好的平台,但是该区域的金融合作步伐相对而言比较小,落后于经贸的合作。同时,广西北部湾经济区与东盟的金融合作仍然停留在官方互访和小部分边贸结算层面上,更进一步的业务合作有待拓展。 2、金融发展制约因素分析 (1)外因。商业银行等金融机构在处理流动性、收益性与风险性时天生地对低风险―高收益组合偏好。因此,欠发达地区资金流出到发达地区是属于理性行为。所以政府更应处理好发达地区资金不足与欠发达地区资金相对剩余的矛盾。 由于广西北部湾经济区与邻近的广东省在经济上客观存在着比较大的差距,使得对广东省的投资存在着低风险―高收益的引诱。因此,导致资金大量流入该地区和该地区进入到“高收入→高储蓄→高投入→高产出”这样一个良性循环中。而北部湾经济区却处在“低收入→低储蓄→低投入→低产出”这样一种恶性循环中,商业银行等金融机构对高风险―低收益地区投资的排斥自然会使资金有流出的倾向。 根据拉格纳(1966)的“贫困恶性循环”理论可以推断出,北部湾经济区之所以发展滞后是由于本地区的“贫困恶性循环”。由其理论可知,第一个循环是北部湾经济区的收入水平低下,居民收入在满足基本消费后的余额较少,因此能用于储蓄的数额就会少,进而使得资本稀缺,导致生产率低下,而生产率低下又会造成收入水平低下。即进入收入水平低下→储蓄不足→资本缺乏→投资不足→生产率低下→收入水平低下的恶性循环。第二个循环是由于北部湾经济区的收入水平较低,造成居民的购买力不足,而购买力不足使市场需求不旺盛,其结果是市场规模较小,而市场规模小又引起对投